Техника проведения биржевых операций

Биржевые операции осуществляются на межбанковских валютных биржах, т.е. специализированных биржах, имеющих лицензии

ВНИМАНИЕ! Работа на этой странице представлена для Вашего ознакомления в текстовом (сокращенном) виде. Для того, чтобы получить полностью оформленную работу в формате Word, со всеми сносками, таблицами, рисунками (вместо pic), графиками, приложениями, списком литературы и т.д., необходимо скачать работу.

Техника проведения биржевых операций

1.Общие понятия.
2. Операции купли-продажи на валютной бирже

1. Общие понятия
Биржевые операции осуществляются на межбанковских валютных биржах, т.е. специализированных биржах, имеющих лицензии Банка России на организацию операции по купле и продаже иностранной валюты за рубли и проведение расчетов по заключенным на них сделках, в торгах которых принимает участие Банк России. Межбанковские валютные биржи представляют отчеты о сделках купли-продажи иностранной валюты в порядке и в сроки, устанавливаемые Банком России.
Валютная биржа выполняет две основные функции:
— организацию торгов и заключение сделок по купле и продаже иностранной валюты с участниками торгов;
— организацию и проведение расчетов в иностранной валюте и в рублях по сделкам, заключенным на бирже.
Право участвовать в торгах на бирже имеют только акционеры и организации, принятые в члены биржи, и представители ЦБ РФ.
Членами биржи могут быть банки и другие кредитные организации, имеющие лицензии Центрального Банка РФ на проведение банковских операций в рублях и осуществление операций в иностранной валюте с правом совершения операций по купле-продаже иностранной валюты. Члены биржи могут иметь одну из следующих категорий:
- с допуском к торгам с установлением фиксинга и к торгам в системе электронных торгов (СЭЛТ) по всем иностранным валютам;
- с допуском к торгам с установлением фиксинга и к торгам в системе электронных торгов (СЭЛТ), по частично (ограниченно) конвертируемым валютам за российские рубли и иностранные валюты;
- с допуском к торгам по всем иностранным валютам в системе электронных торгов (СЭЛТ) ММВБ.
Члены биржи должны отвечать следующим требованиям:
а) иметь лицензию ЦБ РФ на осуществление банковских операций в рублях (для банка-нерезидента - лицензию Национального банка на осуществление банковских операций в национальной валюте);
б) иметь лицензию (разрешение) ЦБ РФ на осуществление операций с иностранной валютой с правом совершения операций по покупке - продаже иностранной валюты, полученную не менее, чем за 6 месяцев до даты подачи заявления о приеме в члены Секции (для банка-нерезидента - лицензию Национального банка на осуществление до даты подачи заявления о приеме в члены Секции (для банка-нерезидента - лицензию Национального банка на осуществление банковских операций в иностранной валюте с правом совершения операций по покупке - продаже иностранной валюты);
в) соблюдать обязательные экономические нормативы ЦБ РФ (для банков-нерезидентов - обязательные нормативы, установленные Национальным банком), установленные для кредитных организаций;
г) иметь положительный финансовый результат деятельности по балансу на последнюю отчетную дату, рассчитываемый как сумма отраженного по счетам прибылей и убытков финансового результата отчетного года и разницы между текущими доходами и расходами;
г) иметь положительный финансовый результат деятельности по балансу на последнюю отчетную дату, рассчитываемый как сумма отраженного по счетам прибылей и убытков финансового результата отчетного года и разницы между текущими доходами и расходами;
д) иметь объем собственных средств (определенный по формуле, используемой при расчете обязательных экономических нормативов ЦБ РФ (для банков-нерезидентов - иметь объем собственных средств, определенный по формуле, используемой при расчете обязательных нормативов Национального банка)) в рублевом эквиваленте не менее 1 миллиона евро по курсу ЦБ РФ.
Установлен следующий порядок приема в члены биржи.
Кандидаты на вступление в члены биржи подают на имя председателя Биржевого Совета заявление в установленной форме.
К заявлению прилагаются:
- нотариально заверенная копия свидетельства о государственной регистрации банка;
- нотариально заверенная копия Устава банка;
- список акционеров (участников) на дату подачи Заявления с указанием их долен в уставном капитале;
- нотариально заверенная копия лицензии ЦБ РФ на осуществление банковских операций в рублях (для банков-нерезидентов - нотариально заверенная копия лицензии Национального банка на осуществление банковских операций в национальной валюте);
- нотариально заверенная копия лицензии (разрешения) ЦБ РФ на осуществление операций с иностранной валютой (для банков-нерезидентов - нотариально заверенная копия лицензии Национального банка на осуществление операций с иностранной валютой);
- заверенный аудитором баланс банка за последний финансовый год и аудиторское заключение по итогам работы банка за последний финансовый год;
- оборотные ведомости за последние три месяца по счетам бухгалтерского учета кредитной организации по форме 101 по состоянию на первое число каждого месяца (для банков - нерезидентов - балансы банка за последние три месяца, составленные в соответствии с инструкциями Национального банка) в бумажном и электронном виде;
- отчет о прибылях и убытках кредитной организации по форме 102 на последнюю отчетную квартальную дату в бумажном и электронном виде;
- числовые значения обязательных экономических нормативов на три последние отчетные даты, установленных ЦБ РФ для кредитных организаций (для банков - нерезидентов - числовые значения обязательных экономических нормативов, установленных Национальным банком) в бумажном и электронном виде;
- регистрационная карточка в бумажном и электронном виде;
- список корреспондентских счетов в российских рублях (национальной валюте) и в иностранной валюте;
- доверенность на представителей банка (дилеров), уполномоченных на проведение операций на ММВБ;
- рекомендация одного из акционеров ММВБ, имеющих лицензию (разрешение) ЦБ РФ на осуществление операций с иностранной валютой, или рекомендации двух банков - членов биржи, входивших в список пятидесяти ведущих операторов биржевого валютного рынка по доллару США на протяжении трех последних месяцев перед месяцем подачи кандидатом заявления на вступление в члены биржи.
Отдельные виды документов можно увидеть в учебном пособии Бурлак Г.Н. и Кузнецова О.И. «Техника валютных операций» 2002г.
Документы, указанные в настоящем пункте, предоставляемые банком-нерезидентом и подлежащие нотариальному заверению, должны быть в случае необходимости легализованы в посольстве или консульстве России в стране регистрации банка-нерезидента.

к Правилам членства
в Секции валютного рынка ММВБ

Справка о финансовых показателях деятельности участника торгов- нерезидента РФ
Наименование банка ____________
№ лицензии ___________________
№ СВР _______________________
по состоянию на ________________________ 200_ года

Председатель Правления
Главный бухгалтер
М.П. * - Просим Вас указать полное название нормативов в приложении

Заявление о приеме в члены биржи вместе с перечисленными документами рассматривается на заседании Биржевого Совета. В случае если кандидат отвечает требованиям, предъявляемым к членам биржи, Биржевой Совет принимает решение о приеме данного кандидата в члены биржи. Датой вступления кандидата, в члены биржи считается дата принятия Биржевым Советом соответствующего решения. При этом вступившему в члены биржи выдается свидетельство о приеме и присваивается соответствующий регистрационный номер.
Взносы и сборы, уплачиваемые членами биржи
Члены биржи, не являющиеся акционерами ММВБ, при вступлении уплачивают вступительные взносы. Размер вступительного взноса и порядок его уплаты устанавливаются Биржевым Советом. Размер вступительного взноса может определяться в зависимости от категории членства на бирже. При выходе или при исключении из членов биржи на основании соответствующего решения Биржевого Совета вступительный взнос члену биржи не возвращается.
Биржевой Совет может устанавливать ежегодные членские взносы, а также целевые взносы и сборы для обеспечения нормального режима функционирования биржевого валютного рынка. Члены биржи уплачивают комиссионные сборы со сделок, заключенных на бирже. Размер и порядок уплаты комиссионного сбора устанавливаются Биржевым Советом.
Условия допуска к совершению операций на бирже
Кандидат, принятый в члены биржи, допускается к торгам после выполнения следующих процедур:
— уплаты вступительного взноса;
— представления в адрес дирекции ММВБ официального письма с указанием реквизитов своих счетов в рублях и иностранных валютах для осуществления расчетов по торгам;
— представления соответствующим образом оформленной доверенности на своих уполномоченных представителей, назначенных для заключения сделок в ходе биржевых торгов (далее — дилеров);
— прохождения дилерами и лицами, отвечающими за проведение расчетов по заключенным на торгах сделкам, соответствующего инструктажа.
Дирекция ММВБ вправе проверить полномочия и уровень профессиональной подготовки дилеров и в случае необходимости поставить перед членом биржи вопрос о прекращении полномочий указанных дилеров.
Члены биржи несут полную ответственность за действия своих дилеров.
Условия допуска к совершению операций на бирже могут определяться иными требованиями, установленными специальными решениями Биржевого Совета, и Правилами проведения операций по покупке-продаже иностранной валюты на ММВБ.
Изменение категории членства на бирже
Члену биржи с допуском к торгам по ОКВ может быть присвоена категория с допуском к торгам по всем иностранным валютам в случае представления им документов, подтверждающих его соответствие требованиям, установленным для данной категории членства на бирже.
Заявление об изменении категории членства на бирже подается и рассматривается в установленном порядке.
Прекращение членства на бирже
Прекращение членства на бирже наступает в случаях:
— добровольного выхода члена биржи из состава членов биржи;
— исключения члена биржи из состава членов биржи. Член биржи, изъявивший желание добровольно выйти из состава членов биржи, подает на имя председателя Биржевого Совета соответствующее заявление, которое удовлетворяется при условии завершения членом биржи всех расчетов по сделкам, заключенным на бирже. Решение о выходе из состава членов биржи принимается Биржевым Советом и вступает в силу с момента его принятия.
Вопрос об исключении члена биржи из состава членов биржи ставится в следующих случаях:
— неудовлетворительное финансовое положение члена биржи, не¬исполнение им своих обязательств перед вкладчиками и кредиторами;
— ликвидация или реорганизация члена биржи как юридического лица в случаях и порядке, предусмотренных законодательством РФ;
— отзыв лицензии ЦБ РФ на осуществление банковских операций в рублях или иностранной валюте;
— неоднократное нарушение членом биржи Правил биржи;
— неуплата вступительного взноса в течение трех месяцев с даты вступления в члены биржи.
Решение об исключении члена биржи из состава членов принимается Биржевым Советом и вступает в силу с момента его принятия. Член биржи, исключенный из состава членов биржи, а также остальные члены биржи информируются о принятом Биржевым Советом ре¬шении.
5.2. Операции купли-продажи на валютной бирже
Операции купли-продажи валюты проводятся на валютной бирже ежедневно. Ведение торгов и определение текущего курса иностранных валют осуществляются специально уполномоченным сотрудником биржи — курсовым маклером. Операции на бирже выполняются участниками торгов через своих представителей, действующих на основании доверенности, — дилеров. Дилерам запрещается проводить операции на бирже от своего имени и за свой счет.
В зал биржевых торгов допускаются только дилеры и сотрудники биржи, участвующие в организации и проведении торгов.
Право купли-продажи иностранной валюты на валютной бирже имеют предприятия — резиденты РФ, включая предприятия с участием иностранных инвестиций, а также уполномоченные банки, не являющиеся членами биржи.
Минимальная сумма покупки или продажи иностранной валюты указывается в заявке в долларах США и не может быть менее 10 тыс. дол. Суммы валюты в заявке должны быть кратными 10 тыс. дол. По решению Биржевого Совета могут проводиться операции и с другими валютами. В этом случае минимальные суммы иностранных валют устанавливаются решением Биржевого Совета.
Валюта может покупаться на бирже при условии ее использования на цели, предусмотренные биржевыми правилами:
— покупку и продажу товаров и услуг, реализацию прав на интеллектуальную собственность, расчеты по которым осуществляются на условиях без отсрочки платежа и не предполагают предоставления или привлечения заемных средств в иностранной валюте;
— перевод за границу дивидендов от инвестиций в экономику России;
— перевод за границу текущих платежей по выплате процентов и основного долга по привлеченным заемным средствам;
— продажу иностранной валюты гражданам с целью вывоза за границу в соответствии с «Правилами покупки и продажи (перевода) для вывоза за границу иностранной валюты за счет личных средств граждан».
Перед началом торгов дилеры представляют курсовому маклеру биржи предварительные заявки на покупку и/или продажу иностранной валюты. В предварительную заявку включаются суммы покупки иностранной валюты по курсу не ниже зафиксированного на предыдущих торгах. В ходе торгов их участники могут через своих дилеров подавать дополнительные заявки на изменение суммы покупки и/или продажи. Все заявки подаются на специальном операционном листе.
В качестве начального используется курс, установленный на момент закрытия предыдущих биржевых торгов. В начале торгов курсовой маклер объявляет общие размеры спроса и предложения по указанному курсу. Если предложение превышает спрос, то курсовой маклер понижает курс иностранной валюты (доллара США), если наоборот, то повышает. Дилеры дают свои предложения по объему покупки или продажи по новому объявленному курсу. Окончательное установление курса иностранной валюты происходит при достижении равенства между спросом и предложением. Курс доллара США к рублю — единственный для всех сделок.
В настоящее время торги на ММВБ проводятся в системе электронных лотовых торгов (СЭЛТ). Эта автоматизированная система обеспечивает регистрацию принятых заявок, автоматическое заключение сделок, оперативное отражение текущей информации на рабочих местах участников торгов, протоколирование процесса торгов и формирование итоговых документов.
Перед началом торгов в СЭЛТ производится аутентификация трейдеров. При этом в СЭЛТ вводятся личный код трейдера и пароль. Пароль устанавливается непосредственно трейдером на его рабочем месте.
С момента открытия торгов и после аутентификации трейдеры имеют право вводить в СЭЛТ заявки на продажу и/или покупку инструмента, а также снимать и изменять ранее введенные ими неисполненные или исполненные частично заявки, находящиеся в очереди. При вводе, изменении и снятии заявок автоматически фиксируется время.


Скачиваний: 1
Просмотров: 0
Скачать реферат Заказать реферат