Кредитные отношения

Переход России к рыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.

ВНИМАНИЕ! Работа на этой странице представлена для Вашего ознакомления в текстовом (сокращенном) виде. Для того, чтобы получить полностью оформленную работу в формате Word, со всеми сносками, таблицами, рисунками (вместо pic), графиками, приложениями, списком литературы и т.д., необходимо скачать работу.

СОДЕРЖАНИЕ
Стр.
ВВЕДЕНИЕ 3
1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ 6
1.1 Экономическая сущность кредита и его роль в процессе воспроизводства 6
1.2 Основные тенденции развития кредитных отношений в Российской Федерации 14
1.3 Государственное регулирование кредитных отношений в Российской Федерации 14
2 ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФГУП «111 ВОЕННЫЙ ЗАВОД МИНОБОРОНЫ РОССИИ» 35
2.1 Организационно-правовые основы функционирования ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» 35
2.2 Экономическая характеристика деятельности ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» 40
2.3 Оценка финансового состояния ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» 46
3 Формирование и использование заемных средств ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» 55
3.1 Характеристика отношений с коммерческими банками ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» 55
3.2 Механизм получения кредита 58
3.3 Эффективность использования заемных средств ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 73
ПРИЛОЖЕНИЯ 77
ВВЕДЕНИЕ

Переход России к рыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.
Термин «банк» возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю (commerce), товарообменные операции и платежи. Основной клиентурой были торговцы. Банки кредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарообменом. С развитием промышленного производства возникли операции по краткосрочному кредитованию производственного цикла: ссуды на пополнение оборотного капитала, создание запасов сырья и готовых изделий, выплату зарплаты и т.д. Сроки кредитов постепенно увеличивались, часть банковских ресурсов начала использоваться для вложений в основной капитал, ценные бумаги. За последнее время произошли значительные изменения в становлении банковской системы России. Определились банки-лидеры, сформировались основные направления банковской специализации, завершился раздел клиентской базы между финансовыми институтами.
Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.
Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.
Объективная необходимость кредитования предприятий обусловлена особенностями кругооборота капитала, которыми являются: постоянное образование денежных резервов, различная длительность оборота средств в хозяйстве, тесное переплетение наличного и безналичного оборота, обособление средств в рамках экономических субъектов. В процессе кругооборота средства в одних хозяйственных звеньях высвобождаются, а у других возникает потребность в их использовании.
Необходимость кредитования обусловлена также коммерческой организацией управления в условиях рынка, когда на каждом предприятии в условиях кругооборота капитала возникает дополнительная потребность в средствах. При помощи кредитного механизма предприятия получают средства, необходимые им для нормальной работы.
Кредит имеет большое значение в развитии экономических связей между отраслями и регионами, в повышении эффективности производства, в создании и использовании доходов и прибыли. Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота и скорости обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, и концентрации производства.
Цель данной работы является изучение процесса формирования и использования заемных средств ФГУП «111 Военный завод Минобороны России», а также определение подходов к расчету эффективности заимствования.
Задачами дипломной работы являются: рассмотрение нормативной и правовой документации, касающейся проблем кредитования и отношений банков с юридическими лицами; изучение порядка выдачи и погашения кредитов; виды; организационно-правовую характеристику и оценку кредитоспособности конкретного предприятия, а также проанализировать потребность в кредитах и обосновать наиболее эффективные для предприятия способы кредитования.
Для достижения поставленной цели и задач были использованы нормативные и законодательные акты, труды специалистов и банковских деятелей, статистические данные, исследовательские статьи в периодической литературе, также использовались документы, составляемые при оформлении кредита.
В процессе написания дипломной работы подробно рассмотрен процесс кредитования в целом, его отдельные аспекты, изучены теоретическая и документарная стороны процесса, определены функции кредитора и заемщика, их права и обязанности, а также линии поведения той и другой стороны в рыночных условиях на всем протяжении взаимодействия. При исследовании всех имеющихся данных, рассмотрены возможные пути развития кредитных отношений в Российской Федерации.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения списка литературы и приложений.
При освещении теоретических вопросов были использованы: различная научная литература, законодательные акты, статьи периодических изданий.

1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

1.1 Экономическая сущность кредита и его роль в процессе воспроизводства

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежных средств, отданных в ссуду за определенный процент при условии возвратности и удовлетворения потребности заемщика. Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставляемый в ссуду на условиях срочности, возвратности, платности и обеспеченности. Необходимость кредита вытекает из особенностей кругооборота капитала. У одних хозяйствующих субъектов в определенные промежутки времени появляются временно свободные денежные средства, у других возникает потребность в них, которая удовлетворяется с помощью кредита. [9, С. 158]
Кредитные отношения предполагают наличие как минимум двух субъектов: кредитора и заемщика. Первый этап их формирования характеризуется прямыми отношениями между владельцем свободных денежных средств и заемщиком, а кредит выступает в форме ростовщического капитала. Второй этап характеризуется наличием трех субъектов, а именно появлением на рынке ссудных капиталов специализированных посредников - банков, т.е. третьего субъекта, который аккумулирует свободные финансовые ресурсы и передает их заемщикам на платной основе.
Первым источником ссудного капитала были временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей капитализации и извлечение прибыли.
По мере развития капиталистического способа производства, расширения сферы безналичных расчетов и соответственно расширения участия в них банков возник новый источник - средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала.
К ним относятся: амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов; часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат; денежные средства, образующиеся в результате разрыва между сроками получения денег от реализации товаров и выплатой заработной платы; прибыль, идущая на обновление и расширение производства. В зависимости от уровня развития рыночных отношений то первый, то второй источник приобретает главенствующее значение.
Так в России на современном этапе ссудный капитал в основном формируется за счет второго источника. Во-первых, не все банки России имеют право на операции с физическими лицами. Во-вторых, по законодательству все юридические лица хранят свои денежные средства на расчетных счетах в кредитных учреждениях, остатками по которым последние пользуются без согласия владельца. Причем использование данных ресурсов фактически бесплатно или плата взимается в минимальных размерах. [15, C. 189]
В странах с высоким уровнем рыночных отношений преимуществами обладает первый источник.
Основными условиями существования кредита являются:
1. Несовпадение во времени индивидуальных кругооборотов и оборотов производственных фондов отдельных товаропроизводителей.
Производственные фонды - это основные фонды и оборотные средства. Все предприятия в силу специфики своего производства и условий снабжения в разные периоды времени имеют разную потребность в оборотных средствах; т.е. существуют периоды максимальной и минимальной потребности. Экономически нецелесообразно иметь максимальный объем собственных оборотных средств. В этом случае определенная их часть не будет участвовать в производственном процессе и, следовательно, будет исключена из процесса капитализации. Поэтому оборотными средствами предприятия наделяются в интервале между максимумом и минимумом потребности.
Юридическая самостоятельность кредитора и заемщика, что обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе реализации кредитных отношений. Юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету.
3.Заинтересованность кредитора и заемщика в кредитных отношениях. Данную функцию выполняет банковская процентная ставка. С одной стороны, она должна обеспечить максимальную прибыль кредитору, а с другой стороны - возможность уплаты данных процентов без ущерба для заемщика. Уровень процента зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами:
- масштабами производства;
- размерами денежных накоплений и сбережений всего общества;
- темпами инфляции - при усилении инфляции процентные ставки растут;
- циклическими колебаниями производства;
- государственным регулированием процентных ставок;
- международными факторами, а именно неуравновешенность платежных балансов, колебаниями валютных курсов, валютными кризисами, движением капиталов.[12,C. 203]
Существование кредита вызвано объективной необходимостью, и он играет важную роль в процессе общественного производства. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. С его помощью свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.
Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется в форме движения денежного капитала, поэтому кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и, уравнивая нормы прибыли. Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленность производительного капитала в определенной натуральной форме. В этом проявляется его перераспределительная функция.
Другая функция кредита заключается в экономии издержек обращения. Кредит выполняет функцию замещения действительных денег кредитными деньгами. На начальном этапе развития экономики это было связано с вытеснением из обращения золота. На современном этапе данная функция проявляется через развитие безналичных расчетов, использование кредитных карточек, векселей, чеков, депозитных сертификатов, ускоряющих движение денежных потоков. Таким образом, кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег.
Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. С этим тесно связана способность, кредита ускорять концентрацию капитала. Эта способность отражает еще одну функцию кредита. Заемные средства, присоединенные к собственным, расширяют либо масштабы производства, либо масштабы хозяйственных операций, что позволяет получить дополнительную прибыль, т.е. дополнительный источник.[18, C. 208]
Это основные функции кредита, отражающие формы проявления его общественного назначения.
В процессе кредитования используются различные формы кредита. В условиях рынка реализуются следующие формы кредита:
- коммерческий;
- банковский;
- потребительский;
- ипотечный;
- межбанковский;
- государственный;
- международный.
Коммерческий кредит - кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами товаров их покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги. Данная форма кредита применяется с целью ускорения реализации товаров.
Оформляется кредит в виде долгового обязательства - векселя, оплачиваемого через коммерческий банк. Особенностью коммерческого кредита является тот факт, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная задача - ускорение процесса реализации товаров с целью получения заключенной в них прибыли. Необходимо отметить и тот факт, что процент по коммерческому кредиту входит в цену товара и сумму векселя.
Банковский кредит - кредит, предоставляемый в виде денежных ссуд коммерческими банками и другими кредитными учреждениями юридическим и физическим лицам, а также государству и иностранным клиентам. Банковский кредит превышает границы коммерческого кредита по размерам, срокам, направлениям, т.е. он имеет более широкую сферу применения.
Классифицируют банковский кредит в зависимости от срока использования и типа заемщика.
Потребительский кредит - кредит, предоставляемый торговыми компаниями, банками и специализированными небанковскими кредитными институтами населению для приобретения товаров длительного пользования с рассрочкой платежа.
Предоставляется подобный кредит, как в денежной, так и в товарной форме. Срок пользования кредитными средствами - до трех лет, а процент за его использование - от 10 до 25%.
Ипотечный кредит - кредит, выдаваемый на приобретение или строительство жилья либо покупку земли. Его обычно предоставляют банки и специализированные небанковские кредитно-финансовые институты. Процент по кредиту составляет от 15 до 30%. Наиболее развит ипотечный кредит в Англии, США, Канаде.
Межбанковский кредит - кредит, предоставляемый банками друг другу, когда у одних банков возникает недостаток, а других - избыток кредитных ресурсов. Необходимо отметить, что размеры подобных кредитов в условиях стабильно функционирующей экономики достаточно значительны.
Разновидностью межбанковского кредита в отношениях между хозяйствующими субъектами является межхозяйственный кредит.
Государственный кредит - кредит, при котором заемщиком выступает государство или местные органы власти, а сам кредит приобретает вид государственного займа, реализуемого через Центральный банк и кредитно-финансовые институты.
Международный кредит - кредит, охватывающий экономические отношения между государством и международными экономическими организациями. Существует международный кредит в форме как коммерческого, так и банковского кредита.
Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Результаты применения кредита важны и многообразны. Кредит, используемый для возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота. Роль кредита проявляется в результатах складывающихся при осуществлении различных видов его отношений, возникающих при коммерческом, банковском, потребительском, государственном и ипотечном кредитах. По каждому направлению влияния кредита доминирующее место занимает какой-либо вид кредитных отношений. Так при реализации товаров с отсрочкой платежа основную роль играет коммерческий кредит.
Банковское кредитование предполагает широкое использование привлеченных средств. Такая деятельность банков имеет немаловажное значение, поскольку наличие привлеченных средств свидетельствует о том, что собственники средств на использовали их для приобретения товаров. Практически и при применении государственного, потребительского, а также ипотечного кредитов, предоставляемых под залог недвижимого имущества и на сооружение такой недвижимости, как жилье, становится возможным перераспределение материальных ресурсов. Все это свидетельствует о важности участия кредита в перераспределение материальных ресурсов. [21, C. 159]
По мнению Н. Г. Типенко, Ю. П. Соловьева и В. Б. Панич для определения лимитов кредитования достаточно распределить заемщиков по трем классам. Важное значение в рыночных условиях отводится определению кредитоспособности хозяйствующего субъекта. [38, C. 25]
После классификационной оценки расчетных коэффициентов производится их оценка в баллах. Количество баллов по каждому коэффициенту определяется как произведение значений класса и удельного веса данного коэффициента. Вес коэффициента является показателем его значимости в той доле суммарной оценки класса заемщика, которую он будет занимать. При таком подходе коэффициенты одной группы будут иметь одинаковые или близкие веса. Суммарный же объем девяти показателей должен составить 100%. [38, C. 19]
Проведенная оценка по финансовым показателям позволяет определить по количеству набранных заемщиком баллов его относительную кредитоспособность и отнести заемщика к той или иной категории по степени надежности. Категория заемщика, по сути дела, является итоговой классификацией (группировкой) заемщиков на основании оценки финансовых показателей. Подобная градация заемщиков необходима для снижения рисков путем дисконтирования балансовой стоимости активов заемщиков. В настоящее время при кредитовании организаций в различных банках используются индивидуальные методики определения уровня кредитоспособности.
Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. При систематических несовпадениях текущих денежных поступлений и расходов предприятий возможна временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушением бесперебойности процессов производства и реализации продукции. Благодаря предоставлению заемных средств для удовлетворения временных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся «приливы» и «отливы» средств у заемщиков, что способствует преодолению задержки воспроизводственного процесса и тем самым его бесперебойности и ускорению.
Велика роль кредита и в расширении производства. Заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требуемых для расширения производства и реализации продукции. Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов — зданий, сооружений, приобретения оборудования. В этом случае он увеличивает возможности предприятий в создании новых основных фондов, нужных для развития производства.[35, C. 182]

1.2 Основные тенденции развития кредитных отношений в Российской Федерации

В 80-90х годах наступил новый этап в развитии рынка ссудных капиталов. Развитие процессов международной экономической интеграции требовало укрепления финансовых связей между отдельными национальными хозяйствами. В этих условиях сокращаются различия между национальными рынками ссудного капитала и еврорынком. Постепенно они переплетаются и интегрируются в единый взаимосвязанный рынок ссудных капиталов.
Развитие рынка капиталов внутренне противоречиво и неравномерно. С одной стороны, растущая интернационализация производства способствовала взаимопроникновению национальных рынков капитала. С другой - вмешательство государства во внешнеэкономическую деятельность ослабляло роль рыночного механизма в распределении финансовых ресурсов между странами, ограничивало или даже приостанавливало вывоз частного ссудного капитала.
В последние десятилетия преобладала первая из названных тенденций. Многие промышленно развитые страны проводили политику постепенной либерализации национальных финансовых рынков.
Кризис, начавшийся в середине 1998 г., подвел черту под длительным этапом экстенсивного развития российской банковской системы, который сам по себе не был однородным.
Можно выделить следующие этапы в развитии банковской системы России.
Эмиссионное развитие (1992 – 1995гг.).
Данный период характеризовался процессом создания огромного количества мелких банков (с 1.01.93 по 1.01.96гг. количество зарегистрированных кредитных организаций увеличилось с 1,7 тыс. до 2,6 тыс.). Это было обусловлено как низкими требованиями к стартовому капиталу банка при его создании, так и огромной привлекательностью банковского бизнеса, который очень быстро освоил возможности «делания денег» на инфляции и на постоянном падении курса рубля. Основными источниками доходов банковской системы стали: присвоение части эмиссионного дохода государства и перераспределение добавленной стоимости от реального сектора к банковскому посредством участия предприятий в уставном капитале банков, "бесплатного" использования банками средств на текущих и расчетных счетах. Ресурсы банковской системы формировались преимущественно за счет средств предприятий, доля которых в ее пассивах составляла в 1994г. 35%, а в 1995г. – 24%, что многократно превышало долю депозитов населения, обесценившихся в результате высокой инфляции
Этот период развития банковской системы закончился летом 1995г., когда усилия правительства и ЦБ по нормализации макроэкономической ситуации начали приносить свои плоды – инфляция быстро и устойчиво снижалась, курс рубля стал повышаться в абсолютном значении. Столь резкое изменение макроэкономической ситуации в первую очередь подорвало позиции тех банков, которые не захотели изменить свои взгляды на экономические реалии. Разразился банковский кризис, в ходе которого обанкротился целый ряд относительно крупных российских банков (например, "Мытищинский", Межрегионбанк, "Национальный кредит", "Глория-банк"). Основным его проявлением выступил краткосрочный кризис ликвидности в банковской системе, вызванный приостановлением работы московского межбанковского рынка. Благодаря быстрой реакции ЦБ, «подпитавшего» банковскую систему краткосрочными кредитами, и тому, что кризисные явления не породили паники среди населения и не отразились на крупнейших банках страны, кризис не превратился в угрозу банковской системе в целом. В это время в России окончательно сложилась группа банков-лидеров, которые смогли установить свой контроль над крупнейшими российскими предприятиями и создать многофилиальные сети по обслуживанию клиентов. Одновременно в поведении российских банков сформировались определенные стереотипы и модели, которые впоследствии сыграли существенную негативную роль. Главным из них следует признать недостаточное развитие непосредственно банковских услуг, в первую очередь кредитования реального сектора, и чрезмерную концентрацию интересов банков на финансовых рынках.
«Процветание» (1996 – конец 1997гг.).
Главной характеристикой этого этапа развития банковской системы стал быстрый рост банковских инвестиций в государственные долговые обязательства: в 1996-1997гг. объем вложений банков в государственные бумаги увеличился более чем в три раза. Объемы и технология работы важнейшего рынка государственных обязательств – ГКО-ОФЗ – позволяли его участникам практически без затрат и в минимальный срок (дилеры получали деньги в день продажи бумаг) обращать свои бумаги в денежные средства, что делало ГКО-ОФЗ высоколиквидным инструментом. Предвыборная кампания 1996г. и постоянная потребность федерального бюджета в "живых" деньгах обусловили исключительно высокие уровни доходности государственных облигаций, не соответствующие основным макроэкономическим показателям (уровню инфляции и росту курса доллара). Российские банки стали активными покупателями не только рублевых, но и валютных облигаций российского правительства. Начиная со второй половины 1996 г. российские банки стали выступать активными заемщиками на внешних финансовых рынках. Особенно широкое распространение получили залоговые кредиты, которые обеспечивались пакетами ценных бумаг (как правило, российскими валютными облигациями или акциями подконтрольных предприятий). С одной стороны, к активным внешним заимствованиям банки подталкивали относительно низкие уровни процентных ставок по внешним займам, которые становились исключительно привлекательными в условиях практически гарантированной стабильности курса рубля. С другой стороны, объективное отсутствие существенных внутренних сбережений в российской экономике не позволяло банкам всерьез рассчитывать на развитие своего бизнеса без привлечения внешних ресурсов.
Поскольку российские банки являлись новыми партнерами для иностранных финансовых институтов, предоставляемые последними кредиты были, как правило, краткосрочными с возможностью пролонгирования. Таким образом, заемщик рассчитывал на благополучное развитие ситуации и на длительное пользование полученными ресурсами, кредитор же был уверен в том, что при неблагоприятном ходе событий срок действия кредита быстро истечет. Стабильность обменного курса позволила ведущим российским банкам превратить заимствования на мировых финансовых рынках в главный источник роста и компенсатор недостатка внутренних сбережений. Внешние заимствования привлекались как в форме кредитов иностранных финансовых организаций, так и путем выпуска собственных ценных бумаг, ставших важным источником средств. Таким образом, постепенно российская банковская система попала в очень сильную зависимость от внешнего мира и, следовательно, оказалась подвержена курсовому риску, который никто не хотел принимать в расчет при ведении повседневного бизнеса.

Таблица 3 - Динамика российской банковской системы в 1997-1998гг. (в % к ВВП).
Показатели 01.01.97 01.01.98 01.01.99
Всего активов 28,6 29,5 38,0
Кредиты экономике 8,0 9,4 11,0
Собственные средства 7,0 6,4 5,5
Кредиты правительству 2,5 5,7 3,7
Привлечённые депозиты 12,0 13,5 16,5
Российская банковская система традиционно отличалась недостаточным развитием основных банковских функций – трансформации сбережений в инвестиции и перераспределения ресурсов между секторами экономики, что проявляется в низкой доле кредитов, особенно долгосрочных, в активах банковской системы (см. табл. 3). В середине 1997г. по мере снижения уровня доходности на рынке ГКО-ОЗФ наметился определенный перелом в инвестиционной политике банков, которые начали ограничивать свои вложения в государственные ценные бумаги и увеличивать кредитные вложения. Но с государственными бумагами продолжали работать практически все категории банков. В 1996 – первой половине 1997гг. доля вложений банков (за исключением Сбербанка РФ) в государственные ценные бумаги в совокупных активах постепенно увеличивалась (с 7,1% на 1.01.96 до 12,2% на 1.07.97). При этом доходность ГКО-ОФЗ была важным финансовым показателем для российских банков. На эту доходность ориентировались основные финансовые индикаторы других рынков (курсы акций, депозитные ставки и т.п.). Доля доходов от вложений в государственные ценные бумаги по итогам 1997г. составляла около 30%.
Если в 1995-1996гг. рост государственных заимствований финансировался преимущественно за счет привлечения банковской системой средств населения, то в 1997г. главным источником финансирования новых заимствований бюджета стали средства нерезидентов. Это предопределило повышенную чувствительность рынка государственного долга к возмущениям мирового финансового рынка и движению иностранного капитала и, следовательно, усиливало зависимость российской банковской системы от внешних факторов. Основным внутренним источником роста банковской системы стало увеличение депозитов населения, доля которых в совокупных пассивах действующих кредитных организаций увеличилась в 1996 – первой половине 1998гг. с 15 до 25% и превысила долю средств предприятий. Предпосылкой этого стали как стабилизация реальных доходов населения, так и повышение склонности населения к сбережениям в национальной валюте по мере роста доверия к рублю в условиях стабильности обменного курса. В то же время укрепление ресурсной базы банков за счет привлечения средств населения повысило требования к эффективности и надежности банковской системы. В отличие от средств предприятий эти ресурсы являются более дорогими (как вследствие выплаты более высоких процентов, так и в силу больших затрат на создание банковской инфраструктуры для работы с населением), что приводит к увеличению расходов банков. Кроме того, в случае возникновения кризиса средства частных лиц выводится из системы наиболее активно.
В том, что российская банковская система оказалась в состоянии кризиса, главную роль сыграла структура банковской системы, которая сложилась в России к 1998 г. (см. табл. 4). Эпицентром кризиса стали структурообразующие московские банки, тогда как стабилизирующую роль выполняли Сбербанк и региональные банки.
Та6лица 4 - Удельный вес крупнейших банков (на 1.01.98, в %).
Активы Кредиты экономике Вложения в госбумаги Депозиты граждан Собственные средства
Тридцать крупнейших банков 60,9 69,9 80,2 87,4 42,1
Сбербанк 23,6 15,0 62,4 73,9 11,1
Крупнейшие без Сбербанка 37,2 55,0 17,7 13,5 31,0
Остальные банки 39,1 30,1 19,8 12,6 57,9

Особая роль Сбербанка (почти 25% активов на 1.01.98) объясняется прежде всего тем, что именно в нем сосредоточено большинство вкладов населения (на 1.10.98-около 74% всех депозитов). Кроме того, Сбербанк является основным участником рынка внутреннего государственного долга.
Если Сбербанк традиционно ориентируется на привлечение средств физических лиц и работу на рынке государственного долга, то крупнейшие банки, напротив, были активно связаны с кредитованием реального сектора. В различных финансово-промышленных группах были задействованы МЕНАТЕП, "Альфа-банк", "Российский кредит" и другие крупнейшие банки. На 30 крупнейших банков (за исключением Сбербанка) на 1.01.98 приходилось 55% всех кредитов экономике и населению, в них было сосредоточено около 50% всех депозитов юридических лиц. Системообразующие банки привлекали средства банков, нерезидентов и направляли их на кредитование экономики и правительства, поэтому резкая девальвация рубля оказала на них особенно негативное влияние.
Предкризисное состояние (конец 1997 – август 1998гг.).
В 1998г. российская банковская система столкнулась с жесткими реалиями мировой экономики. Все больше российских банков стали испытывать финансовые затруднения, для некоторых из них требования кредиторов становились невыполнимыми. На фоне финансового кризиса государства несостоятельность ряда крупнейших банков переросла в системный кризис всей банковской системы. Количество неплатежеспособных банков исчислялось десятками и сотнями. Стало очевидно, что период экстенсивного развития российской банковской системы заканчивается.
В конце 1997г. из-за мирового финансового кризиса российский финансовый рынок подвергся значительному давлению, прежде всего в силу действий нерезидентов, желавших вывести свои средства из вложений в российские рублевые активы. Банку России за счет резкого снижения своих валютных резервов удалось сдержать этот натиск (в ноябре 1997г. валютные резервы Банка России сократились на 1/3 – с 18,4 млрд. до 12,2 млрд. долл.). Однако события осени 1997г. заставили многих иностранных инвесторов усомниться в перспективах дальнейшей стабильности рубля и пересмотреть стратегию своих отношений с Россией.
В этой связи, начиная с конца 1997г., отношения российской экономики с внешним миром становятся все более напряженными. Российские предприятия и банки стали ощущать сильную зависимость от общего состояния российской экономики и оценки иностранными инвесторами состоятельности экономической политики российских властей. Падение мировых цен на сырьевые товары на рубеже 1997-1998гг. привело к уменьшению притока иностранной валюты в страну и ухудшению финансового положения экспортеров и банков, с ними связанных.
К началу 1998г. в консолидированном балансе российских коммерческих банков отмечалось значительное превышение пассивов в иностранной валюте над активами (на 1.02.98 отрицательное сальдо составляло 4,7 млрд. долл.). Во многом под воздействием девальвационных ожиданий в течение всей первой половины года (особенно в мае-июне) основные усилия большинства банков были направлены на наращивание активов, номинированных в иностранной валюте. В какой-то степени этому способствовало государство, вынужденное расплачиваться по внутренним долгам за счет внешних займов. В ходе погашения ГКО за счет рублевых средств, полученных от продажи валюты Министерством финансов Банку России, на рынке появилась излишняя ликвидность, которая и усиливала давление на валютный рынок. Таким образом, банковская система пыталась обезопасить себя от потерь вследствие предполагаемой девальвации рубля, одновременно ее и приближая.
В результате проведения такой политики к 1.08.98 впервые за последние несколько лет активы российской банковской системы в иностранной валюте на 1 млрд. долл. превысили пассивы, что давало системе выигрыш от переоценки, пропорциональный росту курса иностранной валюты. Во многом изменение валютной позиции банковской системы произошло за счет перераспределения валютного риска с банков на их клиентов.
Кроме задолженности перед нерезидентами по кредитам и займам серьезной проблемой для российских банков стало наличие у них большой чистой задолженности по срочным контрактам в иностранной валюте (на начало 1998г. она составляла более 6 млрд. долл.). Эта задолженность концентрировалась в основном в крупных банках (таких, как Сбербанк, Внешторгбанк, ИНКОМбанк, ОНЭКСИМбанк и др.), поскольку, во-первых, крупные банки активно работали на срочном рынке и имели возможность заключать срочные контракты с нерезидентами, и, во-вторых, схема участия нерезидентов на рынке ГКО-ОФЗ подразумевает заключение ими срочных контрактов с ведущими российскими операторами рынка (теми же крупными банками) на обратный выкуп валюты за рубли, полученные от продажи или погашения ГКО-ОФЗ. Значительное падение доходности вложений в ГКО-ОФЗ в 1997г. способствовало поиску банками новых путей использования средств, и доля вложений в ГКО-ОФЗ в совокупном портфеле активов банковской системы устойчиво снижалась – с 12.2% в середине 1997г. до 9,6 на 1.01.98, и до 6,9% на 1.08.98г.
Смена российского правительства и неадекватная реакция властей на бюджетно-долговые проблемы привели к тому, что международные инвесторы стали разочаровываться в стабильности российской экономики. В результате сперва рост стоимости российских ценных бумаг приостановился, а затем начались их падение. Главным фактором, обусловливающим развитие ситуации на рынке российских долговых обязательств, было недоверие к государству как надежному заемщику. Вслед за государством негативное отношение внешних инвесторов сказывалось и на всей экономике – российские банки и предприятия начали сталкиваться с затруднениями при пролонгации полученных ранее кредитов, необходимостью все чаще вносить страховые платежи.
В середине июня под влиянием устойчивого падения цен на рынке ГКО-ОФЗ Минфин России принял решение о прекращении размещения на рынке новых государственных обязательств, что еще больше усилило стремление инвесторов увести свои средства с этого рынка. Несмотря на то, что с 1.03.98 по 1.08.98 доходность ГКО-ОФЗ увеличилась почти в три раза и приблизилась к 100% годовых, банки активно ликвидировали свои вложения на этом рынке.
Падение цен на государственные ценные бумаги (рублевые и валютные) привело к существенным потерям для российской банковской системы. Исходя из того, что с начала 1998г. цены на рынке ГКО-ОФЗ к 1.08.98 в среднем упали на 17%, а цены на валютные облигации – на 30%, потери российских банков от обесценения данных бумаг к этому времени можно оценить примерно в 30 млрд.руб. Для одного из крупнейших российских банков – СБС-Агро – имевшего чрезмерно высокую долю вложений в российские валютные облигации, это стали причиной фактического банкротства. Кроме того, 1997 год оказался последним годом, принесшим банкам существенную прибыль (18,9 млрд. руб., что составляет 2,5% всех активов). Первое полугодие 1998г. банковская система закончила почти без прибыли (1,3 млрд. руб.). Структура доходов и расходов банков в 1998г. также претерпела определенные изменения, связанные с событиями на финансовых рынках. Наиболее значимым из них стало резкое увеличение расходов по операциям с государственными ценными бумагами (прежде всего за счет отрицательной переоценки портфеля ГКО-ОФЗ), доля которых в расходах банков возросла с 5% (в 1997г.) до 13,6% (за первое полугодие 1998г.).
Таким образом, невыполнение своих обязательств перед клиентами многими крупными системообразующими банками стало наиболее ярким проявлением банковского кризиса 1998г., отличавшегося от всех предыдущих кризисов. Как уже было показано, трудности крупнейших банков начались задолго до 17 августа, причем они были настолько значительны, что прослеживались даже в самых общих показателях. В частности, суммарный капитал 20 крупнейших российских банков (за исключением Сбербанка и Внешторгбанка) с 1.01.98 по 1.08.98 уменьшился более чем на 15%, а величина ликвидных активов этих банков сократилась в три раза.
Причинами этого были обесценение принадлежащих банкам российских валютных бумаг, приостановление и затем прекращение получения внешнего финансирования, нарастание убытков и «плохих долгов» предприятий-заемщиков, являвшихся членами финансово-промышленных групп, возглавляемых этими банками и т.п.
Заканчивая рассмотрение основных тенденций развития кредитных отношений в РФ можно сделать следующие выводы:
Первый резкий скачок доли Сбербанка на рынке рублевых вкладов связан с крахом небанковских пирамид (прежде всего, МММ) летом 1994 года: во втором полугодии 1994 года доля вкладов в Сбербанке в общем объеме рублевых вкладов во всех банках РФ выросла с 42,5% до 60,6%.
Вторая волна монополизации, как указывает агентство, была связана с кризисом межбанковских рынков в августе-сентябре 1995 года: доля Сбербанка в рублевых вкладах граждан выросла с 59,4% (на 1 августа 1995 года) до 67,2% (на 1 февраля 1996 года). В течение 9 месяцев - с 1 июля 1998 года по 1 апреля 1999 года доля Сбербанка России на рынке рублевых депозитов физических лиц увеличилась с 77,2% до 87,4%.
Третья волна - сам кризис 1998 года. Тогда правительству стало труднее уравновешивать доходы и расходы бюджета. Потеря доходов в результате заключения дешевых контрактов на продажу государственной собственности и спад мировых цен на сырье (прежде всего нефть) вскрыли слабость стратегии правительства в области кредитования и сбора налогов.
Проблемы со вкладчиками, затронувшие летом 2004 г два крупнейших российских банка - Альфа-банк и Гута-банк – грозили российской банковской системе широкомасштабным кризисом, сравнимым с кризисом 1998 года. К вечеру вторника пресс-служба Альфа-банка распространила заявление о том, что проблем с ликвидностью у банка нет. Официальная позиция руководства Гута-банка так и не была озвучена, несмотря на обещания.
На 1 апреля Альфа-банк занимал среди российских банков 5-е место по размеру собственного капитала (25 млрд рублей) и 4-е место по сумме чистых активов (166,76 млрд рублей). Альфа-банк привлек от граждан средства на 31,97 млрд рублей. Гута-банк занимал 26-е место по размеру собственного капитала и 21-е место по величине чистых активов. Гута-банк привлек от граждан во вклады 5,8 млрд рублей.
Основная проблема заключается в том, что Центробанк, обязанный вмешаться в ситуацию, ее игнорирует. Пока речь шла о мелких банках ("Павелецкий", Промэксимбанк, Меритбанк) ЦБ мог надеяться на то, что ликвидность банковской системы восстановится.
Такая позиция Банка России до последнего времени была понятна: раскачивать лодку не входило в высокие политические интересы самого ЦБ. Не входило это и в интересы коммерческих банков, из которых практически любой мог ждать отзыва лицензии из-за наступившего кризиса ликвидности.
Уже через неделю Центральный банк при поддержке Ассоциации российских банков триумфально объявил об окончании банковского кризиса. Однако экономисты опасаются, что теперь кризисная ситуация может переместиться в другие сектора экономики. Так, статистика за май свидетельствует о том, что темпы роста кредитования замедлились втрое, а ставки по кредитам выросли почти на два процентных пункта. Банковские аналитики полагают, что в июне рост кредитования может вообще прекратиться, а кредиты подорожают еще на полтора-два процентных пункта. В результате, по общему мнению, пострадают главным образом строители и риэлторы, импортеры и средний бизнес, ориентированный на внутренний рынок. По мнению участников рынка, неблагоприятная для российских предприятий ситуация может продлиться до конца года. Однако они пока затрудняются оценить, как проблемы с кредитованием скажутся на темпах промышленного роста по итогам 2004 года.

1.3 Государственное регулирование кредитных отношений в Российской Федерации

Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов - один из важнейших элементов развития и формирования кредитной системы.
Основными направлениями государственного регулирования являются:
• политика Центрального банка в отношении кредитно-финансовых институтов;
• налоговая политика государства;
• участие государства в смешанных или государственных кредитных институтах;
• законодательное регулирование деятельности различных институтов кредитно-финансовой системы.
Договор займа и кредита регламентируется гражданским кодексом РФ.
В ст. 807 ГК РФ написано, что по договору займа одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества.
Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей.
В соответствии со ст. 819 ГК РФ по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.
Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме.
Несоблюдение письменной формы влечет недействительность кредитного договора. Такой договор считается ничтожным.
Кредитор вправе отказаться от предоставления заемщику предусмотренного кредитным договором кредита полностью или частично при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок.
Заемщик вправе отказаться от получения кредита полностью или частично, уведомив об этом кредитора до установленного договором срока его предоставления, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми актами или кредитным договором.
В случае нарушения заемщиком предусмотренной кредитным договором обязанности целевого использования кредита (статья 814) кредитор вправе также отказаться от дальнейшего кредитования заемщика по договору.
Товарный кредит
Сторонами может быть заключен договор, предусматривающий обязанность одной стороны предоставить другой стороне вещи, определенные родовыми признаками (договор товарного кредита).
Условия о количестве, об ассортименте, о комплектности, о качестве, о таре и (или) об упаковке предоставляемых вещей должны исполняться в соответствии с правилами о договоре купли-продажи товаров, если иное не предусмотрено договором товарного кредита.
Коммерческий кредит
Договорами, исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (коммерческий кредит), если иное не установлено законом.
К коммерческому кредиту соответственно применяются правила настоящей главы, если иное не предусмотрено правилами о договоре, из которого возникло соответствующее обязательство, и не противоречит существу такого обязательства. [26, C. 208]
К основным направлениям государственного регулирования кредитно-финансовых институтов, кроме механизма Центрального банка, относятся следующие:
1. Налоговая политика государства. Она заключается в изменении налоговых ставок на прибыль, получаемую кредитно-финансовыми институтами. Так, увеличение налоговых ставок может способствовать уменьшению кредитно-ссудных операций и повышению процентных ставок. Наоборот, снижение налоговых ставок ведет к расширению подобных операций и снижению процентных ставок.
2. Участие государства в деятельности кредитно-финансовых учреждений. Посредством данного метода государство оказывает достаточно эффективное воздействие на функционирование всей кредитной системы страны. Этот метод достаточно широко распространен в странах Западной Европы и развивающихся странах.
3. Существенное влияние на регулирование кредитной системы оказывают законодательные меры, осуществляемые центральным правительством и местным органом власти. Они разрабатывают пакеты законов и инструкций, регламентирующих различные сферы деятельности кредитно-финансовых институтов.
Таким образом, государственное регулирование кредитной системы представляет сложный, в определенной мере эффективный и достаточно противоречивый механизм, прошедший в своем становлении большое количество сложных этапов адаптации и серьезных структурных изменений. [11, C. 189]
В соответствии с ФЗ «О ценных бумагах» кредитные организации являются участниками рынка ценных бумаг.
Кредитные организации осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в порядке, установленном настоящим Федеральным законом для профессиональных участников рынка ценных бумаг. Дополнительным основанием для отказа в выдаче кредитной организации лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ее приостановления или аннулирования является аннулирование или отзыв лицензии на осуществление банковских операций, выданной Банком России.
В соответствии со ст. 1 ФЗ «О банках и банковской деятельности», кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.
Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.
Иностранный банк - банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.
Кредитные организации имеют право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг на основании лицензии на осуществление банковских операций в течение одного года со дня вступления в силу настоящего Федерального закона. Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе продлить указанный срок до двух лет.
Кредитная организация вправе осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Кредитные организации подлежат государственной регистрации в соответствии с Федеральным законом "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей" с учетом установленного настоящим Федеральным законом специального порядка государственной регистрации кредитных организаций.
В соответствии со ст. 15 ФЗ «О банках и банковской деятельности» порядок государственной регистрации кредитной организации и выдачи лицензии на осуществление банковских операций следующий:
При представлении документов, перечисленных в статье 14 настоящего Федерального закона, Банк России выдает учредителям кредитной организации письменное подтверждение получения от них документов, необходимых для государственной регистрации кредитной организации и получения лицензии на осуществление банковских операций.
Принятие решения о государственной регистрации кредитной организации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций или об отказе в этом производится в срок, не превышающий шести месяцев с даты представления всех предусмотренных настоящим Федеральным законом документов.
Банк России после принятия решения о государственной регистрации кредитной организации направляет в уполномоченный регистрирующий орган сведения и документы, необходимые для осуществления данным органом функций по ведению единого государственного реестра юридических лиц.
На основании указанного решения, принятого Банком России, и представленных им необходимых сведений и документов уполномоченный регистрирующий орган в срок не более чем пять рабочих дней со дня получения необходимых сведений и документов вносит в единый государственный реестр юридических лиц соответствующую запись и не позднее рабочего дня, следующего за днем внесения соответствующей записи, сообщает об этом в Банк России.
Банк России не позднее трех рабочих дней со дня получения от уполномоченного регистрирующего органа информации о внесенной в единый государственный реестр юридических лиц записи о кредитной организации уведомляет об этом ее учредителей с требованием произвести в месячный срок оплату 100 процентов объявленного уставного капитала кредитной организации и выдает учредителям документ, подтверждающий факт внесения записи о кредитной организации в единый государственный реестр юридических лиц.
Неоплата или неполная оплата уставного капитала в установленный срок является основанием для обращения Банка России в суд с требованием о ликвидации кредитной организации.
Для оплаты уставного капитала Банк России открывает зарегистрированному банку, а при необходимости - и небанковской кредитной организации корреспондентский счет в Банке России. Реквизиты корреспондентского счета указываются в уведомлении Банка России о государственной регистрации кредитной организации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций.
Отказ в государственной регистрации кредитной организации и выдаче ей лицензии на осуществление банковских операций допускается только по следующим основаниям:
1) несоответствие кандидатов, предлагаемых на должности руководителя кредитной организации, главного бухгалтера кредитной организации и его заместителей, квалификационным требованиям, установленным федеральными законами и принимаемыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России. Под несоответствием кандидатов, предлагаемых на указанные должности, этим квалификационным требованиям понимаются:
отсутствие у них высшего юридического или экономического образования и опыта руководства отделом, иным подразделением кредитной организации, деятельность которых связана с осуществлением банковских операций, либо отсутствие двухлетнего опыта руководства таким отделом, подразделением;
наличие судимости за совершение преступлений в сфере экономики;
совершение в течение одного года, предшествовавшего дню подачи в Банк России документов для государственной регистрации кредитной организации, административного правонарушения в области торговли и финансов, установленного вступившим в законную силу постановлением органа, уполномоченного рассматривать дела об административных правонарушениях;
наличие в течение двух лет, предшествовавших дню подачи в Банк России документов для государственной регистрации кредитной организации, фактов расторжения с указанными лицами трудового договора (контракта) по инициативе администрации;
предъявление в течение трех лет, предшествовавших дню подачи в Банк России документов для государственной регистрации кредитной организации, к кредитной организации, в которой каждый из указанных кандидатов находился на должности руководителя кредитной организации, требования о замене его в качестве руководителя кредитной организации в порядке, предусмотренном Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)";
несоответствие деловой репутации указанных кандидатов требованиям, установленным федеральными законами и принимаемыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России;
наличие иных оснований, установленных федеральными законами;
2) неудовлетворительное финансовое положение учредителей кредитной организации или неисполнение ими своих обязательств перед федеральным бюджетом, бюджетами субъектов Российской Федерации и местными бюджетами за последние три года;
3) несоответствие документов, поданных в Банк России для государственной регистрации кредитной организации и получения лицензии на осуществление банковских операций, требованиям федеральных законов и принимаемых в соответствии с ними нормативных актов Банка России;
4) несоответствие деловой репутации кандидатов на должности членов совета директоров (наблюдательного совета) квалификационным требованиям, установленным федеральными законами и принимаемыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России, наличие у них судимости за совершение преступления в сфере экономики.
Решение об отказе в государственной регистрации кредитной организации и выдаче ей лицензии на осуществление банковских операций сообщается учредителям кредитной организации в письменной форме и должно быть мотивировано.
Отказ в государственной регистрации кредитной организации и выдаче ей лицензии на осуществление банковских операций, непринятие Банком России в установленный срок соответствующего решения могут быть обжалованы в арбитражный суд.
Положение по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" (ПБУ 15/01) устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о затратах, связанных с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам, включая привлечение заемных средств путем выдачи векселей, выпуска и продажи облигаций для организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации.
Основная сумма долга по полученному от заимодавца займу и (или) кредиту учитывается организацией заемщиком в соответствии с условиями договора займа или кредитного договора в сумме фактически поступивших денежных средств или в стоимостной оценке других вещей, предусмотренной договором. Организация - заемщик принимает к бухгалтерскому учету указанную задолженность в момент фактической передачи денег или других вещей и отражает ее в составе кредиторской задолженности.
В случае неисполнения или неполного исполнения заимодавцем договора займа и (или) кредитного договора организация - заемщик приводит информацию о недополученных суммах в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности.
Возврат организацией - заемщиком полученного от заимодавца кредита, займа, включая размещенные заемные обязательства (основная сумма долга), отражается в бухгалтерском учете заемщика как уменьшение (погашение) указанной кредиторской задолженности.
На основании изложенного следует, что государство принимает непосредственное участие в регулировании кредитных отношений через законодательное регулирование и путем непосредственного вмешательства на основе финансовых нормативов в кредитно-денежной сфере.

2 ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФГУП «111 ВОЕННЫЙ ЗАВОД МИНОБОРОНЫ РОССИИ»

2.1 Организационно-правовые основы функционирования ФГУП «111 Военный завод Минобороны России»

Федеральное государственное унитарное предприятие «111 Военный завод Министерства обороны России», в дальнейшем именуемое «Предприятие», является машиностроительным предприятием по производству кузовной техники.
Предприятие является коммерческой организацией.
Предприятие находится в ведомственном подчинении Министерства обороны Российской Федерации.
Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчётный и иные счета в банках, круглую печать со своим наименованием, штампы, фирменное наименование, товарный знак.
Предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Предприятие не несёт ответственности по обязательствам дочерних предприятий, государства и его органов, а его дочерние предприятия, государство и его органы не несут ответственности по обязательствам Предприятия, за исключением случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации.
Предприятие от своего имени приобретает имущественные и личные неимущественные права и несет обязанности, выступает истцом и ответчиком в арбитражном суде в соответствии с действующим законодательством.
Местонахождения Предприятия: Российская Федерация, город Брянск, ул.2-я Мичурина, 1.

Цели и предмет деятельности предприятия:
Предприятие осуществляет деятельность, определенную настоящим Уставом, в целях производства продукции, выполнения работ и оказания услуг для государственных нужд, а также удовлетворения других общественных потребностей в результате его деятельности и получения прибыли.
Для достижения вышеуказанных целей Предприятие осуществляет в установленном законодательством Российской Федерации порядке следующие виды деятельности:
- производство кузовной техники, запасных частей к ней и имущества продовольственной службы, а также их ремонт для нужд Вооружённых Сил Российской Федерации;
- осуществление строительных, проектных, изыскательских, научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологический работ;
- производство и реализация продукции научного, промышленного назначения;
- изготовление и реализация потребительских товаров;
- оказание услуг по перевозке и транспортной экспедиции;
- обеспечение защиты государственной тайны;
- осуществление инвестиционной деятельности в производственной и социальной сферах в Российской Федерации в порядке, установленном действующим законодательством и нормативными правовыми актами Министерства обороны Российской Федерации;
- осуществление внешнеэкономической деятельности в порядке, установленном действующим законодательством и нормативными правовыми актами Министерства обороны Российской Федерации. Предприятие не вправе осуществлять виды деятельности, не предусмотренные настоящим Уставом, кроме деятельности, направленной на создание объектов социально-культурного назначения и строительство жилья в целях обеспечения потребностей работников и военнослужащих Предприятия.
- право Предприятия осуществлять деятельность, на которую в соответствии с законодательством Российской Федерации требуется специальное разрешение.— лицензия, возникает у Предприятия с момента ее получения или в указанный срок и прекращается по истечении срока её действия, если иное не установлено законодательством Российской Федерации.
Имущество Предприятия находится в федеральной собственности, является неделимым и не может быть распределено по вкладам, в том числе между работниками Предприятия и принадлежит Предприятию на праве хозяйственного ведения и отражается на его самостоятельном балансе.
Земельный участок, на котором расположено Предприятие, предоставлен ему в постоянное бессрочное пользование с решением Исполнительного комитета Брянского городского Совета депутатов трудящихся № 290 от 17 мая 1967 года.
Права Предприятия на объекты интеллектуальной собственности, созданные в процессе осуществления им хозяйственной деятельности, регулируются законодательством Российской Федерации.
Предприятие самостоятельно распоряжается результатами производственной деятельности, выпускаемой продукцией (кроме продукции, выпускаемой по договорам на поставку продукции для федеральных государственных нужд, и других случаев, установленных законодательными актами Российской Федерации), полученной чистой прибылью, оставшейся в распоряжении Предприятия после уплаты установленных законодательством Российской Федерации налогов и других обязательных платежей и перечисления в федеральный бюджет части прибыли от использования имущества предприятия.
Величина прибыли, подлежащая перечислению в федеральный бюджет, определяется Министерством обороны Российской Федерации по итогам финансово-хозяйственной деятельности Предприятия за год. Часть чистой прибыли, остающаяся в распоряжении Предприятия, может быть направлена на увеличение уставного фонда Предприятия.
Остающаяся в распоряжении Предприятия часть чистой прибыли используется предприятием в установленном порядке, в том числе на:
- внедрение, освоение новой техники и технологий, мероприятия по охране труда и окружающей среды;
- создание фондов Предприятия, в том числе предназначенных для покрытия убытков;
- развитие и расширение финансово-хозяйственной деятельности предприятия, пополнение оборотных средств;
- строительство, реконструкцию, обновление основных фондов;
- проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских работ, изучение конъюнктуры рынка, потребительского спроса, маркетинг;
- фонд материального поощрения работников Предприятия, средства которого используются на материальное поощрение работников предприятия.
Конкретные размеры указанных фондов, порядок их формирования и использования устанавливаются коллективным договором на основании действующего законодательства Российской Федерации.
Предприятие строит свои отношения с другими организациями и гражданами во всех сферах хозяйственной деятельности на основе договоров, соглашений, контрактов.
Взаимоотношения предприятия с органами военного управления, воинскими частями и организациями Вооруженных Сил Российской федерации определяется законодательством Российской Федерации и нормативными актами Министерства обороны Российской Федерации.
Предприятие свободно в выборе предмета, содержания и формы договоров и обязательств, форм хозяйственных взаимоотношений, которые не противоречат законодательству Российской Федерации и настоящему Уставу.
Предприятие устанавливает цены и тарифы на все виды производственных работ, оказываемых услуг, выпускаемую и реализуемую продукцию в соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации.
Для выполнения уставных целей Предприятие имеет право в порядке, установленном действующим законодательством Российской Федерации:
- создавать филиалы, представительства, дочерние предприятия;
- заключать все виды договоров с юридическими и физическими лицами, не противоречащие законодательству Российской Федерации, а также целям и предмету деятельности предприятия;
- приобретать и арендовать основные и оборотные средства за счёт имеющихся у него финансовых ресурсов, кредитов, ссуд и других источников финансирования;
- передавать в залог, сдавать в аренду или вносить имущество в виде вклада в
уставный капитал хозяйственных обществ в порядке и пределах, установленных законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом. При этом передача имущества должна осуществляться путём оформления акта приёма-передачи;
- осуществлять материально-техническое обеспечение производства и развитие объектов социальной сферы;
- планировать свою деятельность и определять перспективы развития исходя из основных экономических показателей наличия спроса на производимую продукцию, выполняемые работы, оказываемые услуги.
ФГУП «111 Военный завод Минобороны Россини имеет производственную мощность 2 млн. шт. изделий в год. Производство продукции относится к массовому типу, для которого характерны поточные формы организации технологического процесса и высокий уровень специализации. Для данного производства характерны наличие специализированного высокопроизводительного оборудования, комплексная механизация и автоматизация производственного процесса, непрерывный процесс производства.
Все это позволяет обеспечить высокопроизводительную и ритмичную работу предприятия, эффективно использовать основные производственные фонды.

2.2 Экономическая характеристика деятельности ФГУП «111 Военный завод Минобороны России»

Прежде чем перейти к анализу эффективности работы предприятия необходимо рассмотреть порядок распределения и использования прибыли.
Прибыль является одним из важнейших оценочных показателей, характеризующим результат хозяйственной деятельности предприятия. В процессе анализа результатов работы применяются различные значения прибыли: прибыль (убыток) от реализации товаров; прибыль от реализации основных фондов и иного имущества; валовая (балансовая) прибыль; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль (прибыль, остающаяся у предприятия); прибыль от внереализационной деятельности предприятия.
Прибыль отчетного года представляет собой сумму прибыли от продажи товарной продукции, товаров, услуг, реализации основных средств предприятия, прочих внереализационных доходов за вычетом внереализационных расходов.
Рассмотрим основные показатели деятельности общества (см. табл. 1)

Таблица 1 - Размеры деятельности ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» за 2001 – 2003 гг. (тыс. руб.)
Показатели 2001 2002 2003 Отклонение 2003 от 2001(2002) (+,-)
1. Стоимость имущества 157582 207303 209183 +51601
2. Выручка от реализации товаров, работ, услуг 250334 322256 439688 +189354
3. Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг 211112 278180 355932 +144820
Численность работников, чел. 1206 1232 1289 +83

Анализируя данные таблицы 1 можно сделать вывод, что стоимость имущества за период с 2001 по 2003 гг. увеличилась на 51601 тыс. тыс. руб.
В 2003 г. предприятие получило на 144820 тыс. руб. больше выручки, чем в 2001 г., что довольно хороший показатель.
В то же время себестоимость продукции также увеличилась, с 211112 тыс. руб. до 355932 тыс. руб., т.е. на 144820 тыс. руб. Предприятию необходимо снижать себестоимость производимой продукции.
Численность персонала также увеличилась на 83 человека в 2003 г. по сравнению с 2001г.
Представим графически динамику выручки и себестоимости продукции ФГУП «111 Военный завод Минобороны России»

Рисунок 1 – Динамика выручки и себестоимости продукции ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» в 2001 – 2003гг.
При рыночной экономики результаты деятельности предприятия оцениваются системой показателей, главным из которых является рентабельность. Рентабельность определяется как отношение прибыли к одному из показателей функционирования торгового предприятия. При вычислении рентабельности используется различные показатели прибыли. Показатели рентабельности позволяют выявить не только общую эффективность работы торгового предприятия, но и оценить различные стороны его деятельности.
Рассмотрим более подробно динамику основных средств по группам (см. табл. 2)

Таблица 2 – Состав и динамика основных средств ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» за 2001 – 2003 гг. (тыс. руб)
Показатели Абсолютная величина Удельные веса, % Абсо-е откл-е
2003 от 2001гг +,- Относ. откл-е. 2003 от 2001 гг %
2001г. 2002г. 2003г. 2001 2002 2003
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Здания 56499 56695 56695 38 38,1 35,6 +196 100,3
Сооружения 9011 9051 9043 6,3 6,1 5,7 +32 100,3
Машины и оборудование 29536 31945 35851 20 21,5 22,1 +6285 121,3
Транспортные средства 3678 3821 4572 2,1 2,6 2,8 +894 124,3
Производственный инвентарь 7397 1953 2260 7,5 3,9 4,2 -5137 30,6
Продуктивный скот 17 27 27 0,6 0,6 0,5 +10 158,9
Другие виды основных средств 43691 44790 50723 29 28,9 29,3 +7032 116,1
Итого 143345 148454 159343 100 100 100 +15998 111,2

Как видно из данной таблицы 2 наибольший удельный вес в структуре основных средств занимают здания. Их доля в 2001 г – 38,0%, а в 2003г – 35,6%.
На втором месте стоит группа другие виды основных средств – их доля в 2001 г –29,0%, а в 2003 г – 29,3%.
Анализируя данные таблицы можно видеть, что стоимость зданий увеличилась в 2003 г по сравнению с 2001 на 0,3%.
Амортизация начисляется линейным способом. Амортизация начисляется на все объекты основных средств, кроме продуктивного скота и инвентаря.
Рассмотрим состояние основных средств исследуемого предприятия (см. табл. 3).
Таблица 3 – Оценка состояния и эффективности использования основных фондов ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» за 2001 – 2003 гг.
Коэффициенты 2001 2002 2003 Отклонение 2003г от 2001г +,-
Коэффициент изношенности 86,6 89,0 89,7 +0,1
Коэффициент годности 13,4 11,0 10,3 -0,1
Коэффициент выбытия 0,007 0,015 0,011 +0,004
Коэффициент обновления 0,041 0,057 0,069 +0,028
Коэффициент фондорентабельности 0,39 0,42 0,64 +0,25
Коэффициент фондоотдачи 3,1 3,3 3,8 +0,7
Коэффициент фондоемкости 0,3 0,3 0,2 -0,1

Рассматривая данные таблицы 3 можно сделать вывод, что на предприятии практически все основные средства имеют средний уровень годности. Предприятию необходимо периодически вводить новое оборудование или, если нет средств на это, проводить периодическое техническое обслуживание основных средств. Коэффициент изношенности показывает, что в 2001 г основные средства изношены на 86,6%, но к 2003 г этот показатель увеличивается до 89,7%.
Сравнивая коэффициенты выбытия и обновления можно наблюдать: коэффициент обновления в выше, чем коэффициент выбытия.
Рентабельность основных средств в 2002 г – 0,42.
Коэффициент фондоотдачи имеет высокое значение на 2001г. – 3,1, но уже к 2003 г данный показатель – 3,8, то есть он повысился.
Рассмотрим динамику оборотных активов ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» (см. табл. 4)
Таблица 4 – Состав и структура оборотного капитала ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» за 2001 – 2003 гг. (тыс. руб)
Показатели Абсолютная величина Удельные веса, % Относ.
откл-е. 2003 от 2001 гг %
2001г. 2002г. 2003 2001 2002г 2003г
Запасы 33246 56233 39802 58,6 54,5 42,4 119,7
Дебиторская задолженность 12582 22481 39718 22,2 21,8 42,3 В 3,1 раз
Денежные средства 7878 21105 4837 13,9 20,4 5,1 61,4
Итого 56733 103153 93847 100 100 100 165,4

Исходя из данных таблицы 4, можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в структуре оборотных активов играют запасы, так в 2001 г. их доля – 58,6%, а в 2003г. – 42,4%. Вторая по значимости статья в структуре оборотных активов – дебиторская задолженность. В 2001 г – 22,2%, но к 2003 г дебиторская задолженность увеличились и составила 42,3%.
Общая сумма оборотных активов увеличилась в 2003 г по сравнению с 2001 г на 65,4%. В основном это произошло из-за сильного увеличения дебиторской задолженности в 2003 г по сравнению с 2001 г.

2.3 Оценка финансового состояния ФГУП «111 Военный завод Минобороны России»

Имущество предприятия отражается в активе баланса, который включает первые два раздела. Статьи актива сгруппированы по срокам обращения: в первом разделе отражаются внеоборотные активы, срок использования которых составляет свыше 12 месяцев, во втором показываются оборотные активы, расположенные по принципу постепенного увеличения степени их ликвидности, т.е. скорости превращения из натуральной формы в денежную.
Анализ имущественного положения предприятия включает анализ ликвидности его баланса и оценку состояния источников формирования материальных запасов. Основную массу имущества любого предприятия составляют внеоборотные активы. Рассмотрим состав внеоборотных активов на примере ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» (см. табл. 5).

Таблица 5 – Динамика внеоборотных активов ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» 2001 – 2003 гг. (тыс. руб)
Показатели Абсолютная величина Удельные веса, % откло-нение
2003г от 2001г. +,- отк-лоне-ние. %
2001г. 2002г. 2003г. 2001г 2002г 2003г
Нематериальные активы 1524 1334 1143 1,5 1,3 1,0 -381 75,0
Основные средства 98329 99682 107126 97,5 95,7 92,9 +8803 108,9
Незавершенное строительство 744 3134 6434 3,9 3,0 6,1 +5690 В 8,4 раз
Итого 100849 104150 115336 100 100 100 +14487 114,4

Исходя из данных таблицы 5, можно сделать вывод, что в составе внеоборотных активов организации наибольший удельный вес имеют основные средства. В 2003 г они увеличились на 8803 тыс. руб., но при этом их доля снизилась, и они занимают 92,9% от всех внеоборотных активов, по сравнению с 2001г. когда их доля была - 97,5%.
На втором месте стоит незавершенное строительство, но его доля достаточно мала, в 2003 г - 6,1%.
Остальные внеоборотные активы имеют также незначительную доля.
Как видно из таблицы в организации увеличились все внеоборотные активы, кроме незавершенного производства, оно уменьшилась на 14487 тыс. руб.
Расчет показателей ликвидности баланса отражен в таблице 6.

Таблица 6 – Показатели баланса ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» за 2001–2003 гг. (тыс. руб.)
Показатели 2001 2002 2003
Активы
1. Высоколиквидные активы 7878 4837 21105
2. Быстрореализуемые активы 12562 39718 22481
3. Медленнореализуемые активы 32233 39802 56233
4. Труднореализуемые активы 101862 115336 104150
Пассивы
1. Наиболее срочные 7000 4910 29700
2. Краткосрочные пассивы 61365 94129 86954
3. Долгосрочные пассивы - - 109
4. Постоянные пассивы 89217 110035 90252
Из приведенных данных таблицы 6 видно, что в 2003 г наметилась тенденция уменьшение высоколиквидных оборотных активов.
Для определения ликвидности баланса сопоставили итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1  П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4
Поскольку итоги приведенных групп не соответствуют условию абсолютной ликвидности, то баланс данного предприятия можно оценить как не ликвидный.
Представим графически динамику активов и пассивов предприятия

Рисунок 2 – Динамика активов ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» за 2001–2003 гг.

Рисунок 3 - Динамика пассивов ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» за 2001–2003 гг.
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости и представляет собой способность своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, это обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности нужно сравнить показатели баланса по различным группам активов и обязательств. В ходе анализа платежеспособности проводят различные расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса. [9, C. 12]
Рассчитаем показатели платежеспособности для ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» (см. табл.9)
Таблица 7 - Анализ платежеспособности ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» за 2001 – 2003 гг.
Коэффициенты Норматив 2001 2002 2003 Отклонение 2003г от 2001г (+,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,25 0,12 0,05 0,01 -0,11
Коэффициент текущей ликвидности 0,7-0,8 0,33 0,22 0,18 -0,15
Коэффициент покрытия 2-2,5 1,01 1,03 1,09 +0,08

Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2001 г. означает, что каждый день подлежит погашению 12% краткосрочных обязательств, в дальнейшем этот коэффициент понижается и в 2003 г. он составляет 0,01, что ниже нормативного значения, что говорит, что ежедневно будет погашаться 1% краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности также меньше нормативного значения, и он постоянно уменьшается с 0,33 в 2001 г. до 0,18 в 2003 г.
Это говорит о том, что с каждым годом организация в ближайшей перспективе может погасить всё меньшую долю задолженности.
Так если в 2001 г. она могла погасить 33%, то в 2003 г – 18%.
Коэффициент покрытия показывает, что текущие активы в незначительной степени могут покрывать краткосрочные обязательства, т.к. этот коэффициент также меньше нормативного значения.
Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями акти¬ва и пассива баланса. При уравновешенности активов и пассивов по срокам использования и по циклам обеспечивается сбалансирован¬ность притока и оттока денежных средств, а следовательно, плате¬жеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Отсюда анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса являет¬ся основой оценки финансовой устойчивости предприятия, его лик¬видности и платежеспособности.
Одни авторы отождествляют понятия «финансового равновесия» и «финансовой устойчивости», другие, мнение которых мы разделя¬ем, считают, что второе шире первого, поскольку для финансовой устойчивости и стабильности ФСП важно не только финансовое рав¬новесие баланса на определенную дату, но и гарантии сохранения его в будущем. Атаковыми гарантами выступают финансово-хозяйствен¬ные результаты деятельности предприятия: доходность капитала, рен¬табельность продаж, скорость оборачиваемости капитала, вложенного в активы, коэффициент устойчивости его роста.
Взаимосвязь активов и пассивов баланса показывает, что основным источником финансиро¬вания внеоборотных активов является постоянный капитал (соб¬ственный капитал и долгосрочные кредиты и займы). Оборотные активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они наполо¬вину были сформированы за счет собственного, а наполовину — за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погаше¬ния внешнего долга и оптимальное значение коэффициента лик¬видности, равное 2.
Собственный капитал в балансе отражается общей суммой в разделе III пассива баланса. Чтобы определить, сколько вложено его в долгосрочные активы, необходимо из общей суммы внеоборотных ак¬тивов вычесть долгосрочные кредиты банка для инвестиций в недви¬жимость.
Таблица 8 - Динамика показателей финансовой устойчивости ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» за 2001 – 2003 гг.
Коэффициенты Норматив 2001 2002 2003 Отклонение 2003 от 2001 +,-
Коэффициент общей платежес-пособности ≥2 1,01 1,03 1,09 +0,08
Коэффициент финансового левериджа ≤1 0,4 0,51 0,77 +0,37
Коэффициент автономии ≥ 0,5 0,6 0,5 0,4 -0,2
Коэффициент финансовой зависимости ≤0,5 0,4 0,5 0,6 +0,2

Анализируя данные таблицы 8 можно сделать вывод о том, что предприятие в 2001 г было на 40% зависимо от кредиторов, а в 2003 г этот показатель увеличился до 60%.
Динамика показателя автономии показывает, что на конец 2002г. на предприятии было больше заемных средств, чем собственных, и уже на конец 2003г. на предприятии произошло увеличение данного показателя.
Для оценки эффективности используются показатели рентабельности. (см. табл. 9)

Таблица 9 - Динамика показателей рентабельности ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» за 2001 – 2003 гг.
Коэффициенты 2001 2002 2003 Отклонение 2003 от 2001 (+,-)
Рентабельность внеоборотных активов 0,42 0,48 0,51 +0,9
Рентабельность оборотных активов 0,42 0,48 0,52 +0,10
Рентабельность собственного капитала 0,49 0,51 0,61 +0,12
Рентабельность продаж 0,13 0,18 0,21 +0,08
Рентабельность капитала 0,44 0,48 0,76 +0,32

Анализируя данные таблицы 9 можно сделать следующие выводы.
Рентабельность продаж в 2003 г показывает, что с каждого рубля предприятие получает 21 коп прибыли
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение коэффициента свидетельствует о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.
Рентабельность основных средств и внеоборотных активов отражает эффективность использования основных средств прочих внеоборотных активов.
Рентабельность капитала увеличилась в 2003 г по сравнению с 2001г. на 0,32, это связано с тем, что предприятие в 2003г. получило почти в 2 раза больше прибыли.

Таблица 10 - Показатели деловой активности ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» в 2001-2003гг.
Показатели 2001 г 2002 г 2003 г. Отклонение 2003 г от 2001 г (+,-)
Оборачиваемость оборотных активов 3,12 3,15 3,46 +0,34
Продолжительность одного оборота (в днях) 115,4 118,2 104,0 -10,6
Оборачиваемость дебиторской задолженности 11,58 11,5 10,98 -1,6
Период дебиторской задолженности 27,8 24,0 27,3 +139,5
Оборачиваемость запасов 6,46 6,3 6,90 +0,44
Отдача собственного капитала 1,62 1,82 1,85 +0,23

Анализ данных таблицы 10 показывает, что в 2001г. на предприятии был достаточно низкий коэффициент оборачиваемости оборотных активов, т.е. рубль участвовал в реализации продукции 3,12 раз, но уже в 2002 г этот коэффициент вырос, в дальнейшем рубль стал совершать большее число оборотов. На конец 2003 г. он составил 3,46 раза.
Длительность одного оборота в днях в 2001 г. – 115,4 дней, а в 2003 г. составила 104,0 дней
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2003 г уменьшился до 10,98 по сравнению с 2001 г, когда он составлял 11,58.

3 ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ ФГУП «111 ВОЕННЫЙ ЗАВОД МИНОБОРОНЫ РОССИИ»

3.1 Характеристика отношений с коммерческими банками ФГУП «111 Военный завод Минобороны России»

В условиях современной экономики коммерческие банки становятся важным элементом рыночной инфраструктуры. Они создаются и функционируют в форме товариществ с ограниченной ответственностью или аукционных обществ. Их деятельность возможна только при условии получения собственной прибыли, что существенно меняет характер отношений предприятий и банков, содержание предоставляемых услуг, порядок кредитования. Взаимоотношения предприятий и банков теперь строятся с учётом взаимных интересов и должны приносить пользу обеим сторонам. Они возникают по поводу расчётно-кассового и кредитного обслуживания предприятий, а также в связи с появлением новых услуг, характерных для рыночной экономики.
Важнейшая особенность отношений ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» с коммерческими банками - их договорный характер. Инициатива заключения договоров исходит от предприятия. Оно самостоятельно выбирает банк для своего расчётно-кассового и кредитного обслуживания. Если предприятие находится по месту нахождения банка, то банк обязан открыть счёт предприятию. В ином случае, требуется согласие банка. Однако при открытии счетов, Предназначенных исключительно для хранения денежных средств, а не для расчётов, предприятие свободно в выборе банка и может иметь вклады в одном или нескольких банках. Такой порядок даёт предприятию возможность, ориентируясь на собственные интересы, выбрать банк, где организованно выполняются операции, выше культура обслуживания, шире перечень предоставляемых услуг.
Для осуществления безналичных расчетов у ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» открыт расчетный счет в Брянском ОСБ №8605 р/с 40502810708020100045 кор. счет 30101810400000000601 БИК 041501601 ИНН 7707083893 КПП 323402001.
Для открытия счета в банке ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» предоставляет следующие документы в соответствии с перечнем;
 договор банковского счета;
 заявление на открытие банковского счета;
 копии документа о государственной регистрации;
 копии свидетельства о постановке на учет в налоговом органе;
 копии справки Госкомстата о присвоении кодов;
 карточка с образцами подписей и оттиском печати.
Договор банковского счета предусматривает:
 предмет договора;
 права и обязанности банка;
 права и обязанности клиента;
 порядок оплаты услуг банка по расчетно-кассовому обслуживанию;
 ответственность сторон;
 срок действия договора;
 прочие условия договора;
 юридические адреса сторон и подписи.
Заключая договор залога №175-з ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» заключил с Акционерным коммерческим Сберегательным банком Российской федерации. Банк предоставил ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» кредит под залог имущества под 20% годовых. (см. приложение 1)
Для расчётного обслуживания предприятие заключает с банком договор банковского счёта, что является необходимым для реализации безналичных расчётов. (см. приложение 2). В соответствии с договором банк открывает предприятию как клиенту расчётный и другие счета, зачисляет на них денежные средства, поступающие как от предприятия, так и предприятию, списывает соответствующие суммы со счёта предприятия по его поручению на счета поставщиков, кредиторов, соответствующих бюджетных и внебюджетных фондов. Банк обязуется принимать от предприятия-клиента и выдавать ему или по его поручению наличные деньги, выплачивать проценты за хранение денег на счетах.
Основной счёт предприятия как юридического лица - расчётный счёт – 40502810708020100045.
Также у предприятия имеется ссудный счет - №44606810208020000013.
Ответственность ФГУП «111 Военный завод» Минобороны России перед банком установлена в договоре банковского счёта, она принимает, форму повышенных процентов, уплачиваемых банку за нарушение сроков возврата кредита.
За пользование кредитом, который необходимо вернуть в установленный срок, ФГУП «111 Военный завод» Минобороны России уплачивает банку проценты. Процентные ставки дифференцированы в зависимости от срока пользования ссудой с учётом спроса и предложения, причём по разным банка уровень процентных ставок колеблется. В кредитном договоре устанавливаются конкретные ставки за пользование кредитом, порядок уплаты процентов и остальные условия кредитования.
Несмотря на роль кредита в обеспечении нормального кругооборота средств предприятия, финансировании капитальных затрат сфера его применения в таком качестве ограничена вследствие сложившейся сегодня ситуации в экономике.
Между тем кредитные операции в мировой практике - самая доходная статья банковского бюджета, за счёт этого источника формируется основная часть чистой прибыли банков. Но с этими операциями связаны и основные риски банков, в частности, непогашение заёмщиков основного долга и процентов по кредиту.
3.2 Механизм получения кредита

Кредитный процесс начинается со дня выдачи ссуды, однако до этого момента проходит целая полоса значительной работы, выполняемой как банком-кредитором, так и клиентом-заемщиком.
Первый этап - переговоры о кредите, начинаются задолго до принятия конкретного решения.
Второй этап - это рассмотрение конкретного проекта. В Сбербанке РФ решение этой задачи возлагается на кредитный отдел. Вопрос о предоставлении кредита ФГУП «111 Военный завод» Минобороны России рассматривается в кредитном комитете. К его заседанию прорабатывались все экономические и юридические вопросы, принимается окончательное решение по рассматриваемому вопросу, определяются конкретные условия кредитования.
Вслед за ним наступает этап оформления кредитной документации.
Кредитная документация - это составляемые клиентом и банком документы, которые сопровождают кредитную сделку с момента обращения клиента в банк и до погашения ссуды.
Документация, предоставляемая ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» в банк для получения кредита.
I.группа
Документация, подтверждающая юридическую правомочность заемщика:
-учредительный договор;
-устав;
-свидетельство о регистрации;
-сведения о руководстве предприятия;
-контракт на поставку продукции;
II. группа
Документация, характеризующая экономическое состояние клиента и материальную гарантированность возврата кредита:
- баланс и расшифровки к нему;
- отчет о прибылях и убытках;
- прогноз денежных потоков;
- выписки из лицевых счетов;
- бизнес план;
- план маркетинга производства и управления;
- гарантии, поручительства.
III. группа.
Документация по оформлению ссуд.
-срочные обязательства;
-кредитный договор;
-договор о залоге;
-карточка образцов подписей и печатей.
В целом комплект документов, регламентируется Положением "О порядке предоставления кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения) ЦБ РФ от 31.08.1998г. № 54-П.
Требования к кредитной заявке достаточно просты, но определенны.
Назначение ссуды должно быть сформулировано конкретно: на производственные нужды (на приобретение и формирование производственных запасов; на приобретение и формирование производственных запасов и осуществление производственных затрат; на осуществление конкретных затрат.
В отличие от кредитной заявки заявление на получение ссуды оформляется ФГУП «111 Военный завод» Минобороны России после принятия банком положительного решения по запрашиваемому кредиту.
Наряду с заявлением ФГУП «111 Военный завод» Минобороны России заполняет анкету заемщика, в которой указываются наименование заемщика, размер уставного капитала его структура, основные учредители, наличие дочерних компаний и т.д.
Финансовый отчет включает баланс предприятия (форма 1) за последний финансовый год, а так же за последний квартал, отчет о прибылях и убытках (форма 2) и пояснения к бухгалтерскому балансу (формы 3,4,5. Баланс составляется на дату (конец года) и показывает структуру активов, обязательств и капитала предприятия. Отчет о прибылях и убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения о доходах и расходах предприятия, чистой прибыли, распределении ее. ФГУП «111 Военный завод» Минобороны России (см. приложение 3)
Внутренние управленческие отчеты.
Прогноз финансирования.
Налоговые декларации.
Бизнес-планы
Финансовое состояние клиента выражается в показателях его кредитоспособности: уровни коэффициента покрытия, коэффициента ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами; объемы реализации, прибыли, активов, просроченных платежей. В своем заключении кредитный работник дает также оценку управления и состояния учета, отмечает соответствие целевой направленности ссуды приоритетам кредитной политики банка, предлагает целесообразные для данного случая способы обеспечения возвратности кредита. Завершается документ проектом решения: выдать ссуду (отказать в выдаче ссуды).
Особое место среди кредитных документов принадлежит кредитному договору, регулирующему весь комплекс взаимоотношений банка с клиентом. Как правовой документ кредитный договор соответствует жестким требованиям по оформлению, структуре, четкости формулировок.
К кредитной документации относятся также договоры о залоге, гарантийные письма, страховые полисы.
Договор о залоге соответствует требованиям закона "О залоге". В документе должны быть отражены: вид залога (остается во владении залогодателя или передается во владение залогодержателя), состав и стоимость заложенного имущества; права и обязанности сторон применительно к разным видам залога (в т.ч. право распоряжения заложенным имуществом); виды контроля со стороны банка за сохранностью заложенного имущества (при владении им залогодателем); момент возникновения права банка обратить взыскание на предмет залога; порядок обращения взыскания. Содержание договора о залоге дифференцируется по видам залога: заклад, залог товарно-материальных ценностей без права их расходования; залог товаров в обороте или переработке (см. Приложение 3).
Размер кредита, поступающего в распоряжение клиента, зависит от многих обстоятельств. Сумма, зафиксированная в этом соглашении, является максимальной суммой, на которую в обычном порядке может рассчитывать клиент. Данная сумма является лимитом кредитования или кредитная линия. В современном понимании кредитная линия может также означать заключение кредитного договора о многоразовом получении ссуды в банке.
Определение размера кредита, подлежащего выдаче, исходя из кредитного договора, - это формальная сторона вопроса, величина кредита, выдаваемая клиенту, зависит, с одной стороны от просьбы самого клиента, однако данная просьба клиента предоставить ссуду в определенном размере может не совпадать с реальными возможностями возврата кредита, с реальными подсчетами банка.
На основании кредитного договора от 20 сентября 2002г Акционерный коммерческий Сберегательный банк РФ обязуется открыть ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» невозобновляемую кредитную линию с лимитом в сумме 20 000 тыс. руб. для пополнения оборотных средств на срок по 19 сентября 2003г под 20% годовых, а ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» обязуется возвратить кредитору полученный кредит и уплатить проценты за пользование им в размере, и в сроки и на условиях кредитного договора
Анализируя данные о кредитовании можно сделать вывод, что в 2001 г ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» получил кредитов на сумму 66 350 тыс. руб., в 2002 г – на сумму 49926 тыс. руб., а в 2003 г – 46384 тыс. руб.
Таким образом, можно сделать вывод, что с каждым годом предприятие использует все меньше заемных средств.

3.3 Эффективность использования заемных средств ФГУП «111 Военный завод Минобороны России»

Для обоснования эффективности использования заемных средств ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» представим ситуацию, что а) ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» не пользуется кредитами и не выпускает облигаций, б) привлекает в той или иной форме заемные средства.
Рентабельность предприятия – 20%
При условии, что ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» не пользуется кредитами и не выпускает облигаций у него: актив - 115054 тыс. руб.; пассив - 115054 тыс. руб. собственных средств.
При условии, что ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» привлекает в той или иной форме заемные средства: актив - 115054 тыс. руб.; пассив - 110035 тыс. руб. собственных средств и 5019 тыс. руб. заемных средств (кредитов и зай¬мов).
Нетто-результат эксплуатации инвестиций у предприятия при условии использования кредита и без использования кредита одинаковый: 40112 тыс. руб.
Если ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» не платит налогов, находясь в своеоб¬разном «налоговом раю», то выходит, что ФГУП «111 Военный завод Минобороны России», при условии неиспользования кредита получа¬ет 40112 тыс. руб. исключительно благодаря эксплуатации собственных средств, которые покрывают весь актив. Рентабельность (отдача) собственных средств такого предприятия составит: 40112 тыс. руб.: 115054 тыс. руб. х 100 = 34,9%.
ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» при условии использования кредита, из тех же самых 40112 тыс. руб. должно сначала выплатить проценты по задолженности, а также, возможно, понести дополнительные расходы, связанные со страхованием залога и т.п. При условной средней процентной ставке 20 процентов эти финансовые издержки составят 1004 тыс. руб. (20% от 5019 тыс. руб.). Рентабельность собственных средств (РСС) ФГУП «111 Военный завод Минобороны России», при использовании кредита будет, таким образом, равна
39108 тыс. руб. : 110035 тыс. руб. х 100 = 35,5%.
Итак, при одинаковой экономической рентабельности в 20 про¬центов налицо различная рентабельность собственных средств, по¬лучаемая в результате иной структуры финансовых источников. Эта разница в 0,6 процентных пунктов и есть уровень эффекта финан¬сового рычага (ЭФР).
Эффект финансового рычага - это приращение к рентабель¬ности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего.
Действительно, у ФГУП «111 Военный завод Минобороны России», при использовании кредита одна часть актива, принося¬щего в целом 20 процентов, финансируется ресурсами, обходя¬щимися в среднем в 20 процентов. Рентабельность собственных средств при этом возрастает и речь идет имен¬но о собственных средствах, использование которых связано не с финансовыми издержками (банковский процент), а с риском, ха¬рактерным для любого акционерного общества, общества с огра¬ниченной ответственностью, словом, предприятия любой орга¬низационно-правовой формы, кроме индивидуального. Это так называемый акционерный риск: не удовлетворенные успехами предприятия и недополучающие желаемых дивидендов акционе¬ры могут потребовать смены администрации, не исключены и бо¬лее жестокие последствия. Нельзя ли как-нибудь компенсировать этот риск, чтобы сохранять ровные отношения с инвесторами?
Сделаем предварительные выводы:
Предприятие, использующее только собственные средства, ограничивает их рентабельность примерно двумя третями эконо¬мической рентабельности: РСС = 2/3 ЭР.
РСС = 2/3 * 20 = 13,3
Предприятие, использующее кредит, увеличивает рентабельность собственных средств, в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве и от величины процентной ставки. Тогда и возникает эффект финан¬сового рычага:
РСС = 2/3 ЭР + ЭФР.
РСС = 2/3 * 20 + 0,6 =13,9
Оптимизация величины обязательств – одна из важнейших проблем финансирования деятельности ФГУП «111 Военный завод» Минобороны России. Наличие заемных средств в структуре источников напрямую или косвенно оказывает влияние на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта. Именно поэтому так важна оценка эффективности заимствования, сопоставление всех выгод и преимуществ с негативным моментами заемного финансирования.

ФГУП «111 Военный завод» Минобороны России серьезное внимание необходимо уделять анализу влияния, которое оказывают изменения структуры пассивов на финансовое состояние. Следует следить за динамикой структуры источников используемых предприятием средств. Здесь также важна оценка коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, характеризующих риск предприятия, анализ оборачиваемости. Контроль за сопоставлением сроков оборота активов и обязательств – одна из наиболее принципиальных составляющих системы управления обязательствами.
Важной составляющей системы управления должен быть высокий уровень квалификации юристов и грамотности проводимой ими работы. Управление обязательствами требует знания норм законодательства по заключению договоров, по санкциям, по налоговым аспектам, возникающим в связи с заимствованиями. Высоко ценится умение добиться от кредиторов выгодных формулировок заключаемого договора.
В сегодняшних условиях кризиса неплатежей не стоит пренебрегать возможностями предприятия по погашению задолженности наиболее выгодным для себя способом – неденежные расчеты (зачеты взаимных требований, перевод долга).
Большую роль в управлении долгами должно играть прогнозирование.
Большинство недостатков управления обязательствами напрямую связано с ныне действующей системой расчетов между предприятиями. Способность оттягивать платежи во времени ограничивает возможности прогнозирования, не позволяет производить увязку платежей и остатков обязательств перед кредиторами с наличием и поступлением активов и, прежде всего, с дебиторской задолженностью.
Всей финансовой работой предприятия занимается бухгалтерия, никакой специализированной службы не существует. Все вопросы по управлению обязательствами рассматриваются и обрабатываются бухгалтерией по согласованию с юридическим отделом, решения принимаются директором предприятия и главным бухгалтером. Отсутствие аналитического или финансового отдела понятным образом ведет к тому, что аналитической работе уделяется недостаточно внимания, а решения принимаются исходя из «потребностей сегодняшнего дня».
Грамотно организованная система бухгалтерского учета – основа управления финансами. Для того чтобы данные учета можно было анализировать и на основе этого принимать решения необходимо, чтобы эти данные находились в соответствующем виде, были доступны и чтобы при анализе не требовалось постоянно возвращаться к первичным документам. На ФГУП «111 Военный завод» Минобороны России существуют серьезные недостатки в организации учета обязательств, например:
1). В главной книге при расшифровке оборотов по счетам итоги подводятся не по всем оборотам, и для того, чтобы сделать простейший вывод необходимо постоянно производить объемные вычисления.
2). Проценты за кредит начисляются не на 90, а сразу на 26 счет с 51, причем так, что после окончания отчетного периода сам главный бухгалтер, если не помнит эту сумму наизусть, не может определить ее в общем массиве цифр по дебету 26 счета. Сумма процентов при учете не разделяется в соответствии с источниками уплаты. По кредитным договорам деления также нет, а все суммы учитываются общим массивом.
3). Никаких систематизирующих таблиц, картотеки напоминаний со сведениями о кредиторах и сроках уплаты не ведется.
Увязкой платежей по долгам и поступлениями средств никто не занимается, и даже грубого прогноза не делают. В определенной степени это связано с недостатками системы расчетов и тем, что срок кредитования, также как и промежуток времени между платежами (текучесть платежей) как по дебиторской, так и по кредиторской задолженности, сравнительно мал.
При расчетах платы за кредит предприятие допускает неточные расчеты.
Сложившаяся ситуация, когда предприятие обходится без дорогих кредитов банков, полностью удовлетворяя свою потребность в средствах за счет кредиторской задолженности, во многом зависит от объективных обстоятельств (кредитная политика поставщиков). Однако деловая репутация предприятия, которое не имеет просрочек при исполнении обязательств, может оказывать определенное воздействие на эту политику.
Система управления обязательствами, существующая на предприятии, имеет ряд недостатков. Наиболее существенные из них нами изложены. Для рационализации этой системы важно уделить внимание их устранению.
Прежде всего, необходимо придать данным бухгалтерского учета большую аналитичность. Причем это не подразумевает обязательное проведение коренного реформирования принятой на предприятии системы ведения счетов и обработки данных – важно лишь, чтобы эти данные были обработаны таким образом, чтобы они были удобны для анализа.
Что же касается анализа, то здесь необходимо выделить «центр ответственности» – человека или подразделение, непосредственно отвечающего за его проведение. В условиях современной экономики достаточно парадоксально выглядит отсутствие этой функции или же выполнение ее другими службами предприятия для своих нужд и по мере необходимости. Такая ситуация не может быть оправдана ни размерами предприятия, ни отсутствием явных сбоев в текущей деятельности.
Если говорить о прогнозировании, то условия деятельности предприятия на сегодняшний день таковы, что действительно это составляющая менеджмента наиболее трудна для развития. В создании планового отдела или иного «центра ответственности» вряд ли есть необходимость. Однако важность прогнозирования очевидна, осуществлять его следует. Этим должна заниматься подструктура, связанная с аналитической работой на предприятии.
На сегодняшний день финансовое положение предприятия с точки зрения оценки обязательств удовлетворительное. Предприятие обладает достаточной степенью финансовой устойчивости, однако при возможном в будущем росте доли заемных средств в структуре источников необходим тщательный контроль над показателями риска, чего на предприятии пока нет вообще. Расчет показателей ликвидности и финансовой устойчивости производится лишь время от времени главным бухгалтером предприятия.
Управление обязательствами всегда было и остается одной из наиболее важных составляющих системы управления предприятием. А для того, чтобы это управление было эффективным, оно должно осуществляться не интуитивно, а опираться на широкую методическую базу. Практика показывает, что даже при достаточно сбалансированном развитии предприятия это необходимо.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современных условиях особое значение приобретают принципы рационального кредитования, требующие надежной оценки не только объекта, субъекта и качества обеспечения, но и уровня маржи, доход¬ности кредитных операций, снижения риска. Важным становится и соблюдение технологии кредитования, правил выдачи и погашения ссуд, текущего наблюдения и анализа кредитных операций.
Банки, являясь накладывают коммерческий характер и на всю систему их деятельности по кредитова¬нию. Прежде всего, исходя из принципа прибыльности банковскою хозяйства, банковские ссуды являются платными.
Банки как торговые предприятия торгуют, прежде всего, своими ресурсами, размещая их в кредитные операции. Именно поэтому в нормальном (бескризисном, безинфляционном) хозяйстве для банков, выступающих прежде всего как крупные кредитные институты, доход от кредитной деятельности является основополагающим. В прибыли амери-канских банков на доходы от кредитных операций приходится подав-ляющая часть - более 60%.
Размер кредитного продукта банка зависит не только от объема его собственных средств, но и от привлеченных ресурсов. В современной рыночной системе торговать большим объемом средств можно лишь тогда, когда банк дополнительно привлек средства своих клиентов. Поскольку банк привлекает ресурсы не для себя, а для других, то оказывается, что объем кредитного продукта становится тем выше, чем больше масса аккумулируемых им на началах возвратности денежных средств.
Особенность современной системы кредитования состоит в ее зависимости не только от собственных и привлеченных ресурсов, но и от определенных норм, которые устанавливает Центральный банк для коммерческих банков, осуществляющих кредитование клиентов. Центральный банк РФ, к примеру, регламентирует норму обязательных отчислений в централизованные резервы. Есть и другие нормативы, в том числе в виде минимальных денежных резервов, создаваемых в коммерческом банке, в форме регламентации объемов особо крупных кредитов, параметров ликвидности баланса банка, когда обязательства банка соизмеряются с размером ликвидных средств.
Специфика современной практики кредитования состоит в том, что российские банки в ряде случаев не обладают единой мето¬дической и нормативной базой организации кредитного процесса, Старые банковские инструкции, регламентирующие кредитные операции и сориентированные на распределительную систему, оказались неприем¬лемыми для условий рынка.
Управление кредитами требует от банкира постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы «доходность – риск» банк вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Поэтому целесообразно проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высоко прибыльные) проекты.
Федеральное государственное унитарное предприятие «111 Военный завод Министерства обороны России», в дальнейшем именуемое «Предприятие», является машиностроительным предприятием по производству кузовной техники.
Предприятие является коммерческой организацией.
Предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Предприятие не несёт ответственности по обязательствам дочерних предприятий, государства и его органов, а его дочерние предприятия, государство и его органы не несут ответственности по обязательствам Предприятия, за исключением случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации.
Предприятие от своего имени приобретает имущественные и личные неимущественные права и несет обязанности, выступает истцом и ответчиком в арбитражном суде в соответствии с действующим законодательством.
Местонахождения Предприятия: Российская Федерация, город Брянск, ул.2-я Мичурина, 1.
Стоимость имущества за период с 2001 по 2003 гг. увеличилась на 51601 тыс. тыс. руб.
В 2003 г. предприятие получило на 144820 тыс. руб. больше выручки, чем в 2001 г., что довольно хороший показатель.
В то же время себестоимость продукции также увеличилась, с 211112 тыс. руб. до 355932 тыс. руб., т.е. на 144820 тыс. руб. Предприятию необходимо снижать себестоимость производимой продукции.
Численность персонала также увеличилась на 83 человека в 2003 г. по сравнению с 2001г.
В составе внеоборотных активов организации наибольший удельный вес имеют основные средства. В 2003 г они увеличились на 8803 тыс. руб., но при этом их доля снизилась, и они занимают 92,9% от всех внеоборотных активов, по сравнению с 2001 г. когда их доля была - 97,5%.
На втором месте стоит незавершенное строительство, но его доля достаточно мала, в 2003 г - 6,1%.
Наибольший удельный вес в структуре основных средств занимают здания. Их доля в 2001 г – 38,0%, а в 2003г – 35,6%.
На втором мечте стоит группа другие виды основных средств – их доля в 2001 г –29,0%, а в 2003 г – 29,3%.
Анализируя данные таблицы можно видеть, что стоимость зданий увеличилась в 2003 г по сравнению с 2001 на 0,3%.
На предприятии практически все основные средства имеют средний уровень годности. Предприятию необходимо периодически вводить новое оборудование или, если нет средств на это, проводить периодическое техническое обслуживание основных средств. Коэффициент изношенности показывает, что в 2001 г основные средства изношены на 86,6%, но к 2003 г этот показатель увеличивается до 89,7%.
Сравнивая коэффициенты выбытия и обновления можно наблюдать: коэффициент обновления в выше, чем коэффициент выбытия.
Рентабельность основных средств в 2002 г – 0,42.
Коэффициент фондоотдачи имеет высокое значение на 2001г. – 3,1, но уже к 2003 г данный показатель – 3,8, то есть он повысился.
Баланс данного предприятия можно оценить как не ликвидный.
Предприятие в 2001 г было на 40% зависимо от кредиторов, а в 2003 г этот показатель увеличился до 60%.
Динамика показателя автономии показывает, что на конец 2002г. на предприятии было больше заемных средств, чем собственных, и уже на конец 2003г. на предприятии произошло увеличение данного показателя.
ФГУП «111 Военный завод Минобороны России» взаимодействует со Сбербанком РФ.
Трудно прогнозировать, как в перспективе будет развиваться банковское кредитование в России. Но можно с уверенностью утверждать, что никакой серьезной альтернативы этому нет: у государства не хватает средств даже для поддержки социального сектора, ввиду чего кредитование предприятий и других юридических лиц для него является непосильной задачей. Поэтому наибольших успехов в этом виде банковского бизнеса добьются те кредитные организации, которые раньше других придут на данный рынок и создадут соответствующие внутренние механизмы, позволяющие объективно работать на нем. Что же касается внешних условий и российской деловой среды в целом, то она уже начинает меняться в лучшую сторону и, вероятно, данный процесс будет развиваться.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. - М.: Инфра-М, 2001г.
2. Инструкция ЦБ РФ от 30 июня 1997 г. № 62а "О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам".
3. Инструкция ЦБ РФ от 1 октября 1997 г. №1 «О порядке регулирования деятельности банков».
4. Положение ЦБ РФ от 24 сентября 1999 г. № 89-П "О порядке расчета кредитными организациями размеров рыночных рисков".
5. Федеральный закон " О Центральном банке Российской федерации (банк России)", утв. 26 апреля 1995г./Деньги и кредит, 1995, №5
6. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 3 февраля 1996г. /Деньги и кредит,1996г., №2
7. Андрюшин С. А. Особенности эволюции банковской системы в России. М. Инфра-М, 2003. С. 324.
8. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М: Финансы и статистика, 2002. С. 456.
9. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента.- М.: Финансы и статистика, 2003. С. 452.
10. Банки и банковские операции: Учебник /Под ред. проф. Жукова Е.Ф., М: ЮНИТИ, 2004. С. 506.
11. Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Банковский и биржевой НКЦ, 2003. С.388
12. Банковское законодательство/Под ред. Е. Ф. Жукова, М.: ЮНИТИ, 2002. С. 126.
13. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. М.: Банки и биржи. 2003. С. 237.
14. Берестов В.Л. Финансовый менеджмент. Брянск, 2003. С. 345.
15. Букато В.И., Львова Ю.Л., Банки и банковские операции в России. М.: Финансы и статистика, 2001. С. 268.
16. Бригхем Ю., Гапенски Л., Финансовый менеджмент: Пер. С англ. Под ред. В.В. Ковалева.- СПб. Экономическая школа, 2001. С. 543.
17. Гончаров А.И. Система индикаторов платежеспособности предприятия // Финансы. № 6, 2004. С. 54.
18. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2001. С. 406
19. Денежное обращение. Кредит и банки. /Под ред. Н.Г. Антонова, М.А. Песселя, М.: 2002. С. 336.
20. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2001. С. 375.
21. Концептуальные вопросы развития банковской системы Российской Федерации (проект) // Деньги и кредит, 2003, №1. С. 34.
22. Лебедева Н.М. Анализ финансовой отчетности предприятия // Экономика и жизнь. 2003, № 8. С. 29.
23. Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия // Финансы , 2003, №6. С. 43.
24. Литовских А.М. Финансовый менеджмент: Конспект лекций. Таганрог: ТРТУ, 2002. С. 439.
25. Маркова О. М., Сахарова Л.С., Сидорова В.Н., Коммерческие банки и их операции, М.: ЮНИТИ, 2001. С. 453
26. Морина Н.А. Вопросы стандартизации оценки стоимости объектов залога//Банковское дело, 2001, №3, С. 37.
27. Москвин В. А. Виды обеспечения при долгосрочном кредитовании предприятий//Банковское дело, 2001, №7, С. 19
28. Ольшанный А. И. Банковское кредитование (российский и зарубежный опыт), М.: РДЛ, 2002. С. 186.
29. Павлова Л.Н Финансовый менеджмент. -М: Банки и биржи. 2001. С. 354.
30. Паламарчук А.С. Оценка деловой активности предприятия. // Справочник экономиста. №7, 2004. С. 23.
31. Паламарчук А.С. Финансовый мониторинг: оценка имущественного положения и платежеспособности предприятия// Справочник экономиста. №5, 2004. С. 74.
32. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ИКЦ «Дис», 2003. С. 219.
33. Попков В.В. К вопросу о конкуренции в банковской сфере// Банковское дело, 2000, №2, С. 14.
34. Правовое регулирование банковской деятельности. /Под ред. Е.А. Суханова - М.: Учебно-консультативный центр "ЮрИнфоР", 2001. С. 173.
35. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Учебник.-М: Перспектива, 2000. С. 656.
36. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2001. С. 486.
37. Соловьева Н.А., Коркина Н.И. Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее финансового состояния. Красноярск: РИО КГПУ, 2000. С. 394.
38. Типенко Н. Г., Соловьев Ю. П., Панич В. Б. Оценка лимитов риска при кредитовании корпоративных клиентов // Банковское дело, 2000, №10, С. 19.
39. Тосунян Г.А. Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы. М.: Дело ЛТД, 2003. С. 195.
40. Управление предприятием и анализ его деятельности / Под ред. В.Н. Титаева. М.: Финансы и статистика, 2001. С. 543.
41. Фатхутдинов Р.А. Организация производства: Учебник. – М.: Инфра-М., 2000. С. 357.
42. Финансовый менеджмент/ Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2000. С. 654.
43. Финансовый менеджмент хозяйственных субъектов. Сборник докладов. Курган, 2001. С. 239.
44. Финансовое управление компанией/ Под редакцией Е.В. Кузнецовой – М: Фонд “ Правовая культура”. 2003. С. 320.
45. Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1999. С. 457.
46. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. - Пер. с англ. - М.: Дело, 1998. С. 309.
47. Шеремет А Д Теория экономического анализа .-М : Финансы и статистика, 2003. С. 436.


Скачиваний: 2
Просмотров: 0
Скачать реферат Заказать реферат