Финансовая политика: понятие, задачи, принципы, исторические типы

Финансовая политика — совокупность целенаправленных действий с использованием финансовых отношений (финансов). Финансовая политика предполагает установление целей и средств достижения поставленных целей.

ВНИМАНИЕ! Работа на этой странице представлена для Вашего ознакомления в текстовом (сокращенном) виде. Для того, чтобы получить полностью оформленную работу в формате Word, со всеми сносками, таблицами, рисунками (вместо pic), графиками, приложениями, списком литературы и т.д., необходимо скачать работу.

Содержание

1 Финансовая политика: понятие, задачи, принципы, исторические типы 3
2 Бюджетный процесс в Российской Федерации: сущность, участники, стадии 7
3 Формы и виды страхования в Российской Федерации 9
4 Роль финансов в развитии международных экономических отношений 15
Список литературы 23

1 Финансовая политика: понятие, задачи, принципы, исторические типы

Финансовая политика - совокупность целенаправленных действий с использованием финансовых отношений (финансов). Финансовая политика предполагает установление целей и средств достижения поставленных целей. Финансовая политика - совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций.
Содержание финансовой политики:
Разработка общей концепции финансовой политики, определение ее основных направлений, целей, главных задач.
Создание адекватного финансового механизма.
Управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики.
Основа финансовой политики - стратегические направления, которые определяют долгосрочную и среднесрочную перспективу использования финансов и предусматривают решение главных задач, вытекающих из особенностей функционирования экономики и социальной сферы страны. Одновременно с этим государство осуществляет выбор текущих тактических целей и задач использования финансовых отношений. Все эти мероприятия тесно взаимосвязаны между собой и взаимозависимы.
Задачи финансовой политики:
- обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;
- установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов;
- организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;
- выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;
- создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами.
В процессе проведения финансовой политики особенно важно обеспечение ее взаимосвязи с другими составными частями экономической политики - кредитной, ценовой, денежной.
Оценка результатов финансовой политики государства основывается на ее соответствии интересам общества и большинства его социальных групп, а также на достигнутых результатах, вытекающих из поставленных целей и задач. Важная составная часть финансовой политики - установление финансового механизма, при помощи которого происходит осуществление всей деятельности государства в области финансов.
Целями финансовой политики могут являться:
- политические цели, т.е достижение целей в области внешней и внутренней политики
- экономические цели, то есть достижение целей в области экономики на различном уровне
- социальные цели, то есть достижения целей в сфере общественных отношений (общественные классы и слои населения, социальные блага, распределение социальных благ).
Финансовая политика, как совокупность целенаправленных действий с использованием финансовых инструментов, рычагов и стимулов может быть реализована на различном уровне:
- мировом
- региональном
- национальном
- на уровне отдельных регионов внутри страны
- на уровне предприятия, организации (хозяйствующего субъекта)
- отдельного предпринимателя
- на уровне отдельного домохозяйства
- Финансовая политика на уровне государства
В качестве важнейших составляющих финансовой политики на уровне государства выступают:
 бюджетная политика
 налоговая политика
 таможенная политика
 денежно-кредитная политика
 инвестиционная политика
 коррупционная политика
Финансовая политика является частью общей экономической политики.
Выделяют три основных вида финансовой политики:
- классическая;
- регулирующая;
- планово- директивная.
Классическая - основана на трудах классиков политэкономии А. Смита (1723- 1790) и Д. Рикардо (1772-1823). Основное ее направление - невмешательство государства в экономику, сохранение свободной конкуренции, использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственных процессов. Государственные расходы минимизированы. Система налогов строилась на косвенных и имущественных налогах. Органом управления было министерство финансов.
Регулирующая - в основу положена экономическая теория Дж. Кейнса (1883-1946), обосновывающая необходимость вмешательства и регулирования государством циклического развития экономики. Основными инструментами вмешательства становятся государственные расходы, за счет которых формируется дополнительный спрос и как следствие - рост производства, ликвидация безработицы, увеличение национального дохода. Главным механизмом регулирования становится подоходный налог, использующий прогрессивные ставки; государственный кредит, рынок ссудных капиталов. Дефицит бюджета используется для регулирования экономики. Из единого органа управления выделяются отдельные службы, занимающиеся планированием бюджета и бюджетных расходов, их финансированием, контролем за поступлением налогов, управлением государственным долгом. В целом такая политика обеспечила в 30 - 60 гг. стабильный экономический рост, эффективную систему финансирования социальных нужд.
В 70-х годах в основу финансовой политики положена неоконсервативная стратегия, ограничивающая вмешательство государства в экономику. Регулирование становится многоцелевым:
- экономический рост и занятость;
- денежное обращение;
- валютный курс;
- социальные факторы;
- структурная перестройка хозяйства.
Финансовый механизм исходит из необходимости сокращения объема перераспределения национального дохода через финансовую систему, снижение бюджетного дефицита, стимулирование роста сбережений как источника инвестиций. Стоит задача сокращения числа налогов и прогрессивности их шкалы.
Планово - директивная финансовая политика применяется в странах с административно - командной системой. Основана на государственной собственности на средства производства. Целью является концентрация всех неиспользуемых населением, предприятиями и местными органами власти финансовых ресурсов в руках государства и их последующее распределение в соответствии с основными направлениями государственного плана развития.
Основа современной финансовой политики РФ:
- признание свободы предпринимательства;
- введение разнообразных форм хозяйствования;
- приватизация государственной собственности и переход к смешанной экономике;
- отказ государства от директивного управления;
- переход отношений предприятий и государства на налоговую основу.

2 Бюджетный процесс в Российской Федерации: сущность, участники, стадии

Термин «процесс» (лат. processus - продвижение) - ход какого-либо явления, последовательная смена состояний, стадий развития и т.д.
Бюджет находится в постоянном развитии, движении. Последовательную смену состояний, стадий развития можно определить как бюджетный процесс. При этом необходимо подчеркнуть, что последовательность стадий не носит чисто механический характер, а регулируется нормами бюджетного права, которые отражают последовательную смену стадий, цикличный характер, смену прав и обязанностей участников бюджетного процесса.
Стадия процесса - его определенная часть, объединенная совокупностью процессуальных действий, направленных на достижение самостоятельной (окончательной) цели. Каждая стадия характеризуется стоящей перед ней задачей. Главное для определения самостоятельной стадии процесса - ее завершенность.
Бюджетный процесс содержит процессуальные нормы, то есть порядок применения норм материального права. Если говорить об общетеоретических аспектах процессуальных норм, то они, во-первых, определяют состав участников той или иной деятельности; во-вторых, указывают виды необходимых действий и их обязательную последовательность; в-третьих, предусматривают организованную форму каждого действия; в-четвертых, устанавливают права и обязанности участников этой деятельности; в-пятых, определяют порядок принятия решений. Следует отметить, что все эти аспекты присущи нормам бюджетного процесса. Процессуальные нормы носят процедурный характер и распределяются по стадиям бюджетного процесса.
Согласно ст. 6 БК РФ бюджетный процесс - это регламентированная законодательством Российской Федерации деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и иных участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, утверждению и исполнению бюджетов, контролю за их исполнением, осуществлению бюджетного учета, составлению, внешней проверке, рассмотрению и утверждению бюджетной отчетности.
Статья 151 БК РФ «Система органов, обладающих бюджетными полномочиями» утратила силу, ФЗ от 26 апреля 2007 г. № 63-ФЗ «О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части регулирования бюджетного процесса и приведения в соответствие с бюджетным законодательством Российской Федерации отдельных законодательных актов Российской Федерации».
Выделяют следующие стадии бюджетного процесса:
 составление проектов бюджетов - подготовка экономического обоснования доходов и расходов бюджета;
 утверждение проектов бюджетов - принятие нормативных правовых актов о бюджете соответствующего уровня на очередной финансовый год;
 исполнение бюджетов - получение доходов бюджета и распределение бюджетных средств в соответствии с нормативно-правовым актом о бюджете;
 контроль за исполнением бюджетов и отчет об исполнении бюджетов - текущий контроль за использованием бюджетных средств в процессе исполнения бюджета и подведение итогов исполнения бюджета по окончании финансового года.
Участниками бюджетного процесса РФ согласно п. 1 ст. 152 БК РФ являются:
 Президент Российской Федерации;
 высшее должностное лицо субъекта Российской Федерации, глава муниципального образования;
 законодательные (представительные) органы государственной власти и представительные органы местного самоуправления (далее - законодательные (представительные) органы);
 исполнительные органы государственной власти (исполнительно-распорядительные органы муниципальных образований);
 Центральный банк Российской Федерации;
 органы государственного (муниципального) финансового контроля;
 органы управления государственными внебюджетными фондами;
 главные распорядители бюджетных средств;
 главные администраторы доходов бюджета;
 главные администраторы источников финансирования дефицита бюджета;
 получатели бюджетных средств.

3 Формы и виды страхования в Российской Федерации

Страхование - особый вид экономических отношений, призванный обеспечить страховую защиту людей и их интересов от различного рода опасностей.
Страхование (страховое дело) в широком смысле - включает различные виды страховой деятельности (собственно страхование, или первичное страхование, перестрахование, сострахование), которые в комплексе обеспечивают страховую защиту.
Страхование в узком смысле представляет собой отношения (между страхователем и страховщиком) по защите имущественных интересов физических и юридических лиц (страхователей) при наступлении определённых событий (страховых случаев) за счёт денежных фондов (страховых фондов), формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховой премии).
Отношения между страховщиком и страхователем, определяющие, каким именно образом будет формироваться страховой фонд и каким образом он будет расходоваться, представляют собой метод создания страховых продуктов. В процессе исторического развития было выработано три метода создания страховых продуктов - самострахование, взаимное страхование, коммерческое страхование.
По форме осуществления страхование разделяется на добровольное и обязательное. Основанием возникновения обязательства по добровольному страхованию является только волеизъявление сторон - участников отношения. При обязательном страховании на страхователя законом возлагается обязанность в определенных случаях стать участником страхового обязательства, застраховать жизнь, здоровье, имущество других лиц либо свою гражданскую ответственность перед другими лицами за собственный счет или за счет заинтересованных лиц. Законом устанавливаются условия осуществления обязательного страхования, неисполнение которых влечет имущественную ответственность страхователя как перед выгодоприобретателем по обязательному страхованию, так и перед государством.
Обязательное страхование осуществляется на основании договора. Исключение составляет разновидность обязательного страхования - государственное обязательное страхование, которое осуществляется за счет средств бюджета. Объектом обязательного государственного страхования является жизнь, здоровье и имущество определенных категорий государственных служащих.
Страхование осуществляется на основании договоров имущественного или личного страхования, заключаемых гражданином или юридическим лицом (страхователем) со страховой организацией (страховщиком). Страхование на основании договоров является добровольным страхованием. Причем договор добровольного личного страхования является публичным договором.
Закон может возложить на определенных лиц обязанность страховать жизнь, здоровье или имущество либо свою гражданскую ответственность перед другими лицами за свой счет или за счет заинтересованных лиц (обязательное страхование). В этих случаях страхование осуществляется путем заключения договоров в соответствии с нормами Гражданского кодекса РФ. Для страховщиков заключение договоров обязательного страхования на предложенных страхователем условиях не является обязательным.
Законом предусмотрены случаи обязательного страхования жизни, здоровья и имущества граждан за счет средств, предоставленных из соответствующего бюджета (обязательное государственное страхование).
Обязательному государственному страхованию подлежат, например, федеральные судьи, военнослужащие, работники прокуратуры и служащие МВД. Закон не приводит полного перечня страховых случаев, в отношении которых может быть заключен договор страхования. Однако определены случаи, страхование которых не допускается (ст. 928 ГК РФ). Рассмотрим эти ситуации.
Во-первых, не допускается страхование противоправных интересов.
Во-вторых, не допускается страхование убытков от участия в играх, лотереях и пари.
В-третьих, не допускается страхование расходов, к которым лицо может быть принуждено в целях освобождения заложников.
Закон устанавливает несколько видов страховых договоров в зависимости от предмета страхования.
А) Имущественное страхование.
По этому договору одна сторона (страховщик) обязуется за обусловленную договором плату (страховую премию) при наступлении предусмотренного в договоре события (страхового случая) возместить другой стороне (страхователю) или иному лицу, в пользу которого заключен договор (выгодоприобретателю), причиненные вследствие этого события убытки в застрахованном имуществе либо убытки в связи с иными имущественными интересами страхователя (выплатить страховое возмещение) в пределах определенной договором суммы (страховой суммы).
По договору имущественного страхования могут быть, в частности, застрахованы следующие имущественные интересы:
1) риск утраты (гибели), недостачи или повреждения определенного имущества;
2) риск ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц, а в случаях, предусмотренных законом, также ответственности по договорам - риск гражданской ответственности;
3) риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по независящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов - предпринимательский риск.
Имущество может быть застраховано по договору страхования в пользу лица (страхователя или выгодоприобретателя), имеющего основанный на законе, ином правовом акте или договоре интерес в сохранении этого имущества. В противном случае договор будет недействительным.
Б) Личное страхование.
По договору личного страхования страховщик обязуется за обусловленную договором плату (страховую премию), уплачиваемую страхователем, выплатить единовременно или выплачивать периодически обусловленную договором страховую сумму в случае причинения вреда жизни и здоровью самого страхователя или другою названного в договоре гражданина (застрахованного лица), достижения им определенного возраста) или наступления в его жизни иного предусмотренного договором события (страхового случая). Как видно из определения, договора личного страхования, особенность этих отношений заключается в особом статусе страхователя (застрахованного лица): им может быть только гражданин. Предметом страхования является жизнь и здоровье человека или какие-либо события в жизни этого человека - застрахованного лица,
Право на получение страховой суммы принадлежит лицу, в пользу которого договор заключен.
Договор личного страхования считается заключенным в пользу застрахованного лица, если в договоре не названо в качестве выгодоприобретателя другое лицо. В случае смерти лица, застрахованного по договору, в котором не назван иной выгодоприобретатель, выгодопри-обретателями признаются наследники застрахованного лица.
Договор личного страхования в пользу лица, не являющегося застрахованным лицом, в том числе в пользу не являющегося застрахованным лицом страхователя, может быть заключен лишь с письменного согласия застрахованного лица. При отсутствии такого согласия договор, может быть признан недействительным по иску застрахованного лица, а в случае смерти этого лица по иску его наследников.
В) Обязательное страхование.
Законом может быть возложена обязанность на отдельных лиц осуществлять страхование при наступлении конкретных обстоятельств.
Обязательному страхованию подлежит жизнь, здоровье и имущество определенных в законе лиц на случай причинения вреда их жизни, здоровью или имуществу.
Обязательному страхованию подлежит риск своей гражданской ответственности, которая может наступить вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц или нарушения договора с другими лицами.
Обязанность страховать свою жизнь или здоровье не может быть возложена на гражданина по закону.
В случаях, предусмотренных законом или в установленном им порядке, на юридических лиц, имеющих в хозяйственном ведении или оперативном управлении имущество, являющееся государственной или муниципальной собственностью, может быть возложена обязанность страховать это имущество.
Обязательное страхование осуществляется путем заключения договора страхования лицом, на которое возложена обязанность такого страхования (страхователем), со страховщиком.
Обязательное страхование осуществляется за счет страхователя (плательщика страховой премии), за исключением обязательного страхования пассажиров, которое может Осуществляться за их счет (за счет застрахованного лица, выгодоприйбретателя). Плательщиком страховой премий (платы) по договору обязательного страхования является либо государство (страхование госслужащих), либо работодатель.
Если обязательное страхование не осуществлено, то лицо, в пользу которого по закону оно должно состояться, может потребовать в судебном порядке выполнить обязанность страхования от того, на кого возложена эта функция.
Если лицо, на которое возложена обязанность страхования, не осуществило его или заключило договор страхования на условиях, ухудшающих положение выгодоприобретателя по сравнению с условиями, определенными законом, оно при наступлении страхового случая несет ответственность перед выгодоприобретателем на тех же условиях, на каких должно было быть выплачено страховое возмещения при надлежащем страховании. К лицам, нарушающим условия страхования, в соответствии с законом применяются имущественные санкции. Иногда такие лица не выполняют свою обязанность, либо осуществляют это ненадлежащим образом. Денежные суммы, неосновательно сбереженные в результате этого, взыскиваются по иску органов государственного страхового надзора в доход Российской Федерации с начислением на эти суммы процентов в соответствии со ст. 395 ГК РФ.
Заключение договора страхования в пользу выгодоприобретателя, в том числе и тогда, когда им является застрахованное лицо, не освобождает страхователя от выполнения обязанностей по этому договору. В договоре могут быть предусмотрены иные условия. В некоторых случаях обязанности страхователя выполняются лицом, в пользу которого заключен договор.
Страховщик вправе требовать от выгодоприобретателя, в том числе и тогда, когда выгодоприобретателем является застрахованное лицо, выполнения обязанностей по договору страхования, включая обязанности, лежащие на страхователе, но не выполненные им, при предъявлении выгодоприобретателем требования о выплате страхового возмещения по договору имущественного страхования либо страховой суммы по договору личного страхования. Риск последствий невыполнения или несвоевременного выполнения обязанностей, которые должны быть выполнены ранее, несет выгодоприобретатель.

4 Роль финансов в развитии международных экономических отношений

Мировая валютная система - форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная межгосударственным соглашением. Характер функционирования и стабильность международной валютной системы зависят от степени соответствия ее структурных принципов структуре всемирного хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении этих условий возникают периодические кризисы мировой валютной системы.
В современных условиях глобализации финансовые отношения выражают непрерывное движение стоимости, которое циркулирует на всех уровнях мировой системы хозяйствования. Конец ХХ и начало ХХI вв. характеризуется распространением процессов глобализации, затронувших самые различные области экономической жизни и, прежде всего, мирохозяйственные отношения, включая их валютно-финансовую составляющую. Финансовая глобализация представляет собой наиболее динамичную составляющую процесса экономической глобализации. На протяжении второй половины ХХ в. наметилась устойчивая тенденция опережающего роста международных операций с капиталом по сравнению с внешнеторговыми операциями. При этом нет четких доказательств того, что позитивное воздействие финансовой интеграции на экономический рост количественно значимо. Исследователи МВФ признают, что финансовая глобализация не может рассматриваться как однозначно позитивное явление, и указывают на одну из причин этого: либерализация трансграничных операций с капиталом в некоторых случаях сопровождается растущей уязвимостью к кризисам.
По поводу кардинальной трансформации финансовой системы отмечается, что она была предопределена появлением новых свойств стоимости и их проявлением в цене любого блага, изменением содержания денег и их новой ролью в организации финансовых потоков, смещением акцентов с проблем общего равновесия в хозяйстве на проблемы финансового равновесия. Таким образом, на рубеже веков сформировалась качественно иная финансовая структура экономической системы, изменилось ее место в механизме восстановления равновесия/неравновесия хозяйственной целостности.
Трансформировался механизм формирования и саморазвития новой хозяйственной целостности - геоэкономики. Концептуальные основы и принципы самоорганизации этой новой экономической системы наукой еще не разработаны, хотя уже есть понимание того, что геофинансовая экономика - это особая целостность, которая базируется на:
 глобальном контроле над деньгами и их потоками (глобальный монетаризм);
 кредите, организованном во всемирном масштабе;
 глобальном контроле за движением фиктивного капитала (на рынке ценных бумаг);
 глобальной ренте (виртуальной по форме).
В результате национальные финансовые рынки превращаются в интернациональные торговые площадки, на которых хозяйствующие субъекты оперируют виртуальными финансовыми инструментами, в том числе и деньгами.
Совершенно новым явлением стал прогрессирующий рост финансовых рынков - валютных, фондовых, кредитных. Вплоть до недавнего времени финансовые рынки, прежде всего, обслуживали реальный сектор экономики. Но в 1990-е гг. эта сфера приобрела самодовлеющее значение. Возможности спекулятивных операций расширились с появлением в 1970-1980-е гг. новых финансовых инструментов - производных ценных бумаг (деривативов), в первую очередь, фьючерсов и опционов. В целом объем всех открытых позиций по деривативам с 1986 по 1993 гг. вырос (по номиналу) с 618,8 млрд долларов до 7,8 трлн долларов, то есть в 12,7 раза (в среднем ежегодный темп прироста - 43,7%).
Важной тенденцией является возрастание роли фондового рынка акций в мировой экономике. За последние годы рынок акций прочно занял центральное место среди финансовых рынков. Акции стали основным методом привлечения капиталов для американских корпораций. Так же, как и для валютного рынка, в оборотах фондового рынка доминируют спекулятивные операции. Обороты на рынке акций составляют 800 млрд долларов в день, а на рынке облигаций - 950 млрд долларов. Суммарные обороты фондового рынка почти сравнялись с оборотами валютного рынка (1,9 трлн долларов). Половина всего мирового рынка, как по акциям, так и по обязательствам, принадлежит США.
На фондовом рынке особенно рельефно проявляется присущая всем финансовым рынкам тенденция американоцентризма. США уверенно доминируют на этих рынках, и фактически определяют его тенденции развития. Движениям американского рынка следуют почти все остальные рынки. Даже колебания молодого и слабого российского рынка акций почтительно следуют за изменениями индекса Доу-Джонса Нью-Йоркской биржи.
На фоне интернационализации экономики и рынков капитала образуется единый рынок финансовых услуг - мировой финансовый рынок. Процессы интеграции и глобализации международных рынков, их интеграция, конвергенция и концентрация в значительной степени способствовали формированию новых возможностей для перелива капитала.
Международные финансы изучают поведение экономических институтов (фирм, финансовых институтов, правительств, индивидов) в многовалютной среде. В силу этого две группы международных финансовых дисциплин анализируют финансовую среду и институциональные финансы:
1) международная финансовая среда:
o международная финансовая система;
o базовые концепции в международных финансах;
2) международные институциональные финансы:
o международные корпоративные финансы;
o международные публичные финансы;
o международные розничные финансы.
Современная структура мирового финансового рынка, его составляющие, предполагают перераспределения кредитных ресурсов между национальными экономиками, где конечные кредитор и заемщик являются экономическими агентами разных стран. Поскольку рынки акций более рискованные (с инвестиционной точки зрения) по сравнению с рынками долговых инструментов, уровень участия, особенно институциональных инвесторов, на долговых рынках выше. Таким образом, в современных условиях мировые рынки долговых бумаг - это крупнейшие мировые рынки, превышающие по своим объемам рынки акционерного капитала. Одновременно крупные заимствования на регулярной основе осуществляют государства, которые в силу своего статуса не могут обращаться к рынкам, где осуществляет кредитование акционерный капитал.
Функцией финансовой системы является трансфер денег от единиц с избытком финансовых ресурсов к единицам, способным их прибыльно использовать. Такой трансфер осуществляется через финансовые институты, использующие финансовые рынки. Соответственно международная финансовая система включает эти три элемента:
1) международные деньги;
2) международные финансовые рынки;
3) международные финансовые институты.
Структура международной финансовой системы представлена в табл. 1.
Таблица 1 - Международная финансовая система
Международные деньги Международные финансовые рынки Международные финансовые институты
Международная валютная система (режимы обменных курсов, эволюция международной валютной системы) Валютный (форексный) рынок: рынки немедленной поставки; срочные рынки Частные финансовые институты (банковские институты, небанковские институты)
Обменный курс (равновесие обменного курса, определение обменного курса) Международные денежные и капитальные рынки (международные денежные рынки, международные капитальные рынки) Официальные финансовые институты (национальные финансовые институты, наднациональные финансовые институты)

Международные деньги - это валюты, обслуживающие международные экономические отношения. Их типы представлены резервными валютами, искусственными валютными единицами, ограниченно конвертируемыми валютами (искусственная «корзинная» валютная единица МВФ - СДР). Валютная система в различных странах по-разному сочетала валютные режимы.
Огромное влияние на валютный и другие финансовые рынки оказывает рынок евровалют. Непосредственным толчком к возникновению евродолларов стала отмена валютных ограничений западноевропейскими странами в 1959 г. Привлеченные в долларах средства получили название «евродоллары». Образовались еврорынки, не регламентируемые национальным законодательством. Организационно еврорынок представляет собой несколько сотен крупных банков, расположенных в основных центрах Западной Европы и в тех странах, где не ограничиваются права банков по проведению операций в иностранных валютах с нерезидентами.
Формирование мирового финансового рынка происходило на базе интернационализации международных операций национальных рынков ссудных капиталов, становление его приходится на начало 1960-х гг. ХХ в. До этого в течение 40 лет он был практически парализован в результате мирового экономического кризиса 1929-1933 гг., Второй мировой войны, существовавших валютных ограничений, жесткого регулирования рынка, ставок по депозитам. Со времени Великой депрессии денежные рынки жестко регулировались. В США правило «Q» Федерального резервного акта 1937 г. предусматривало ограничение выплат по депозитам американских банков (в 1958 г. по депозитам от 1% до 3%). На протяжении всего послевоенного периода широко проводилась политика постепенного смягчения внешнеторговых и валютных ограничений. Усиливается секьюритизация, проявляющаяся в замещении обычных банковских кредитов эмиссией ценных бумаг.
Мировой финансовый кризис 2008-2009 гг. показал, что он является следствием неравновесности финансовых рынков и недостатков экономической политики ряда стран. В итоговом документе после встречи двадцати развитых стран в Вашингтоне 15 ноября 2008 г. по проблемам финансовых рынков и мировой экономики речь идет о реформировании мировой финансовой системы, предотвращении финансовых рисков на основе пяти принципов:
1) повышение транспарентности и подотчетности компаний;
2) укрепление качественного регулирования, в том числе рейтинговых агентств;
3) обеспечение согласованности финансовых рынков через обмен информацией;
4) укрепление международного сотрудничества;
5) реформирование международных финансовых организаций.
Участники последующей встречи в Лиме 25 ноября 2007 г. лидеров стран-участниц Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) также подтвердили, что МВФ и Всемирный банк нуждаются в реформах.
По этому поводу справедливо отмечается, что большинство стран с развивающимися рынками наравне с Россией будут добиваться реформы управления Международного валютного фонда с тем, чтобы их голоса были лучше услышаны. Различие в подходах очевидно. Вспомним минималистские размеры финансовой помощи России в дефолтном 1998 г. и объемы срочных вливаний в страны Латинской Америки во время регулярных для них финансовых кризисов (контрольный пакет акций находится у США и других крупнейших индустриальных стран, а они не склонны, даже в нынешних условиях, добровольно расстаться с финансовой властью).
Более вероятно создание внутри стран «двадцатки», БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай) или других стран, собирающихся по интересам, новых многосторонних организаций, которые будут частично замещать функции МВФ.
Поэтому можно ожидать идеи создания стабилизационного фонда - аналога МВФ - странами, не входящими в «золотой миллиард». Нужен новый раздел международного права против манипулирования, спекулятивных атак и инсайдерской торговли на глобальных рынках, переводящий эти действия в разряд уголовных преступлений. Международное регулирование рисков и раскрытия информации о них неэффективно.
Непрозрачны огромный внебиржевой оборот, сделки финансового инжиниринга, основанные на секьюритизации и деривативах. В сумерках находятся ливневые потоки снятия рисков с балансов банков, находящихся под жестким надзором, и переноса их в потусторонний финансовый мир - в хедж-фонды, трасты и другие существа для инвестиций за темными стеклами налоговых гаваней. Базельское соглашение по капиталам банков оказалось узким, не покрывающим риски, находящиеся в тени. Мониторинг финансовой стабильности, созданный МВФ и Банком международных расчетов в Базеле после кризиса 1997-1998 гг., будучи ориентированным, прежде всего, на коммерческие банки, оказался не способным предсказать нынешней финансовой катастрофы.

Список литературы

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации. Официальный текст. - 2-е изд., доп. – М.: Издательство НОРМА, 2013.
2. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник. – М.:Юнити-Дана, 2009.
3. Бюджетная система Российской Федерации: Учебник / О.В.Врублевская и др. 3-е изд., испр. и перараб. – М.: Юрайт-Издат, 2010 – 838с.
4. Гореглад В., Подпорина И. Ориентиры бюджетной политици. // Экономист - 2011. - №5 - С.53-60.
5. Горегляд В.П. Об особенностях современного бюджетного процесса. // Финансы, 2009. №10, С.14
6. Городецкий Д. Концепция бюджетной сбалансированности //Экономист. 2009. №4.
7. Дворкович А., Шарипова Е. Государственная финансовая политика в 2013 году //Вопросы экономики. 2012. №4.
8. Колесов А.С. Бюджетный процесс: сущность и совершенствование. // Финансы. 2011. №11. С.8
9. Силуанов А.Г. Государственный бюджет и экономическая политика в 2002 году //Финансы - 2010 - №9 - с.3-6.
10. Соменков А.Д. Государственное регулирование бюджетных отношений в условиях интеграции. // Финансы. 2009. №1. С.16
11. Соснин А.Е. Государственный долг – благо или зло?// Финансы. 2011. №10
12. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: Финансы, Юнити, 2009. – 527 с.


Скачиваний: 6
Просмотров: 7
Скачать реферат Заказать реферат